交易之苦,难以言喻;身历其境,才得体验
在学习箱波均操作理论前,除了前面提到以财报数据作为评估之外,我只接触过三种方法:(1)凭感觉 (2)看K棒,连均线、指标都没学过。学习箱波均之后,整个交易型态逐渐改变,自己也发现箱波均十分独特,或许某些地方异中有同,但确有自己的独到之处。
「凭感觉」交易如同盲目的爱情
与许多散户朋友一样,以往在投资股票没有一套方法理论指引,最大的问题就是没有操作「没有方向感」,所谓「凭感觉」的问题就是容易被各种消息影响自己的判断力,比如下班回家看了财经节目的分析,听到某几档有利多,隔天上班就去买进,然后幻想没多久就会拉涨停,其实常常是在帮主力抬轿。
又或是吃饭看了报纸财经版或网络新闻,列出几档潜力股,几档飙股,潜力股买了以为是买在底部,不久就会转折向上,岂料往往熬不住,偏偏自己卖出后就开始涨;看到飙股一开始会忍住告诉自己不追高,见她连几天一直飙,又会忍不住买进,但又会遇到拉回或是盘整。这些都是因为凭感觉的操作,缺乏独立判断走势的能力,自身无法解读消息背后的讯号,更糟糕的是况新闻不会教你出场的时机及停损的纪律,当趋势已反转时如果还「凭感觉」拗单,幸运的话遇到不错的公司还能回得来,但有不少案例是股票如同变了心的(男)女朋友-回不来了。
因此《证券知识与股票投资》一书写道:「技术分析的方法能帮助我们找到一定时期内价格的低点和高点。它远胜于盲目地在市场中凭感觉交易,因人的感觉会受到情绪和环境的影响而做出不太合理的判断」(《证券知识与股票投资》,胡子国着,元华文创:2015)
一生万法根本智.箱波均法从一生
箱波均与凭感觉不同的根本差异就是箱波均是一套操作理论,帮助交易者进出有据;箱波均与K棒操作最大的不同是箱波均是直接以MA1收盘价画出折线、上涨回调箱、反弹收复箱、上涨下跌次箱。史洛门尽管发明RSI指标,但他观察市场后,却认为交易最重要的事情是:
「价格是最要紧的。价格是最真实的。交易者对市场所知道的每一件事,都会反映在在价格上」(《亚当理论》,页32)
箱波均一生万法,基本操作的定义由MA1出发,即使你没学过K棒,只要将线图设成收盘价联机就能踏上入门砖。K棒会有上下影线,常常会受当下市场的情绪影响,特别是剧烈波动的时候,连带交易者的情绪很容易被就受上下扫荡的影响挑弄。箱波均单单由MA1形成的折线出发,就能画出关键的AB箱、回调箱、反弹箱、次箱,进而定位目前趋势多空或盘整。而从MA1的基本波动,又能画出高一级的次级波动、次级波动又能再定义出次级的箱子,从次级波动又能再画出次次级波动与次次级箱子,如此一生万法、生生不息、环环相扣、绵绵不绝。西方基督教圣经里说:「太初有道,道与上帝」同在(约翰福音1:1),「万物」由「一」上帝创造,再由万物自行繁衍出后代(创世记第一章)。东方佛学华严经亦云:「一即一切,一是根本智」,「一」能生万法,是根本智。箱波均从「一」而生,既精妙又合适初学者入门,只要掌握了MA「一」,就踏上了这上乘武功的旅程。
图为OTCMKTS:DDAIY的日线图,与GPS不同,这是有获利没有出场反亏的例子。箭头处是我进场的地方,刚好是在一个止涨缺口处,尽管公司的获利良好好,营运稳健,也是吃了一段空头,之后在2014年10月出现底部的止跌缺口、11月出现下跌次箱过而不破轧空讯号,开始多头走势,一直到2015年5月创下最高点100.31后开始修正,于2015年6月出现上涨次箱97.72~98.61破而不过之杀多讯号,便该出场。从下图的周线可以看到,合适的进场点应在2014年10月、11月的止跌缺口处,而在上涨次箱破而不过之后,开始杀多走势,股价从$100跌至$60,足足跌了40%!使用箱波均后,多空转折定位清楚,遵守止跌缺口宜买进,止涨缺口宜卖出的准则,自然能与趋势为伍,在对的时间进场与退场,谨守停损与停利,摆脱散户追高杀低的惯性窘境。