昨日A股上演V型反转,三大股指齐收红,钢铁、券商等板块涨幅居前。市场今天能否延续昨日走势?我们听听特邀分析师黄岑栋是怎么看的
关于市场,黄岑栋认为,现在还是在一个底部区域,如果达到极致也就是2500点左右。从消息面来看,现在是比较偏暖的。从昨天传来国家队资金的入场、近期保险资金和北上资金的连续买入,公募(偏股型)仓位已经降到81%左右,社保、养老基金等都是一个潜在的买方。所以下行空间并不大,不过因为一些不确定性的因素存在,上方空间还是要取决于大家的信心。
黄岑栋谈市场机会
关于创业板,之前已经有谈及它的估值还不是特别的低,和历史的底部对比起码要再跌20%。从现在来看,估值已经从48倍跌到40倍,如果结合二季度业绩增速来看会到36倍,不过和历史的28倍还是有一定的距离。
有一点需要特别关注的是食品价格里面整体猪肉价格的走势,非洲猪瘟疫已经从最北边已经传达到中部沿海地区,很难说其他地方没有收到影响,一旦农业部传达尽快宰杀的信号后,前期猪肉价格会有一定的波动,不过到后期随着供应的不断减少,还有旺季的到来,猪肉价格会再度网上攀升。一旦猪肉价格涨到19元,我们的CPI压力会很大,经过测算,当猪肉价格涨到19元后,CPI有可能会冲3,这时候市场就会担心货币政策会不会再松,从而影响到整个市场。
主持人和嘉宾讨论猪肉价格带来的影响
昨天受媒体发酵的租售同权概念表现靓丽,黄岑栋认为随着媒体的不断深入报道,租售同权概念的热度还在,并且从启动到现在的空间来看并不大,意味着上方还是有空间的。所以租售同权概念会得到进一步发酵。
如果从业绩的角度来看机会,黄岑栋认为5G是一个很好的机会。因为5G的确定性高,随着国家政策的支持,相关投资一定会上去。从商用角度看5G行业的机会先不要去考虑三大运营商的机会,因为这几家公司还属于是资本支出的阶段,更多要关注相关设备商,包括天线、射频等领域。
5G行业投资机会
这里还要说一个芯片,芯片的发展也是受国家所扶持的。从毛利率水平来看制造和研发的毛利率达到30%以上,而封装只有10%,要知道高毛利率容易得的市场的高估值,这里面也会是一个方向。
黄岑栋:通过宏观分析进行大类资产配置,通过货币政策周期分析进行大盘趋势预测,通过上下游产业链变化分析进行行业优化配置。
责任编辑 枫叶