
昨日市场信心回升,个股迎来久违普涨行情,大消费板块集体反弹。今日是继续延续还是像之前那样再度冲高回落呢?我们听听特约嘉宾朱琦是怎么看的。
关于市场走势,朱琦认为贸易摩擦事件虽然出现了一些新的变化,但是都是偏正面的。目前整个市场,上证50指数是这段时间表现最强的,基本保持在一个箱体范围内震荡,而其他指数都是在走下降趋势的反弹,从这段时间来看,反弹几天就回落,预示着今明两天会有一个冲高回落或者一个明显的抛压。但是这里要讲几点,一是从上周五到周一来看,是有资金在买的,特别是之前出现严厉论调的险资回来了,还有就是四大行出现了护盘动作。第二从情绪来看,市场达到统一,这个统一是所有股票都跌了,哪怕是抱团的股票也跌了,从7月底到8月这一段,大机构也悲观了。而现在上证50指数没有跌,说明机构已经不减持了。并且基建收到政策的支持,一些资金就愿意进去。
朱琦谈市场环境
大家经常说经济底、政策底、市场底,这里朱琦给大家捋一捋三个底是怎么形成的。政策底是中央汇金增持四大行,或者是产业资本回购,因为是有资金进来买。每次有这样的底部之后再出现破位,这个时候就叫市场底,然后市场企稳后,再形成大的转折之后叫经济底。虽然大家经济说股市没有反应经济的晴雨表,但是屡屡分析股市还是离不开宏观的大背景。
底部在哪里?
关于白酒,朱琦认为从历史经验来看,白酒行业是有一个三年的周期,从13年塑化剂以来行业出现了一个低谷之后再起来。这个时候收入开始连续增长三年,这个就叫白酒的三年周期。现在是有些快的是在第三年了,而一些二、三线的可能才在第一年。
关于原油所带来的机会,朱琦认为可以从三方面来看。一是油服,油服在前几年的下跌是非常厉害的,由于石油公司开支缩减造成没有太多的订单,企业利润大幅缩减,而随着原油价格的回升,油服公司的收入开始出现明显的增长,它在产业链里面是比较重要的一块。第二点关注期货的不断创新高的PTA所带来的机会,从股票端来看相关品种是没有怎么动的,这和市场弱可能有关系,但是一旦市场转强会得到充分的表现。三是天然气,它的供应是一直偏紧的,并且它是油气改革里面比较容易的一块。
朱琦:银河证券资深投资顾问,13年证券从业经验,专注于行业及公司的研究.
责任编辑 枫叶
