特邀嘉宾黄岑栋
主板昨天冲高回落,今开盘急促上涨后继续回落,那么后市市场会如何表现,今天请来黄岑栋老师为我们解读市场。
黄岑栋表示,市场受昨天夜间国务院对社保费率和创投税下调政策的影响高开,之前市场一直传闻社保要补交,所以这个政策是重大利好,同时如果税改有成效,则对消费带动经济的拉动是可能,是真正的拉动经济的一种方式,而不是靠基建。外围上,美国的就业数据不及预期,可能导致美元走弱,虽然前期新兴市场的不稳定使得美元被动走强,但是无需太担心,主要是当今市场新兴市场的外汇储备都比较充足,难以发生灾难性恐慌。所以外围A股负面影响边际效应递减,所以迎来金秋的格局还是很大的。但是反弹空间不会超过3000,可能到2900就是压力点。
黄岑栋分析内外消息影响
后续重点关注哪些板块?黄岑栋表示,可以重点关注周期基建类,如钢铁水泥,煤炭;农林牧渔板块;科技类板块如5G;航天军工板块。
钢铁股票表现最近虽然有回落,但是行业基本面上半年是非常亮眼的,利润增速在50%以上,同时钢铁的原料铁矿一直在低位徘徊,所以毛利可观。近期钢铁价格回落主要是可能唐山限产方面的松动,冬天来临之后,蓝天保卫战会继续重启,所以限产方面不会松动。目前再次的兼并重组潮对于行业来说是个利好,可以继续保持关注。但是对于下游用钢企业,例如造船、机械等,毛利会受到影响,成本提高了,对他们而言是有不利影响,但是具体还是要看具体板块本身的景气度如何,例如工程机械受大基建影响,前景度好,则受影响小;而汽车行业本身不景气,则影响会大些。
黄岑栋分析钢铁基本面
航天军工板块上半年净利润同比有所加快,有的个股达到20%以上,而预收账款同比增速甚至达到40%以上。军工的预售账款一般是参加招标后签好订单合同,有订单后会记载预受账款上,属于负债方;然后收到定金,在资产方记为现金。然后工程完成交付,此时资金回收后预收账款会减少,但是利润表里面的收入会增加,所以当我们看到预收账款减少的时候就是利润兑现的时候,也即业绩兑现的时候。
(黄岑栋:长通过宏观分析进行大类资产配置)
责任编辑:周玲
视频观看链接:http://v.aniu.tv/video/playback/id/55282.shtml
更多资讯请搜索或扫描关注“政策聚焦”