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黄岑栋:后续关注可继续军工和钢铁板块

政策聚焦 来源:政策聚焦 18-09-07 11:56

特邀嘉宾黄岑栋

主板昨天冲高回落,今开盘急促上涨后继续回落,那么后市市场会如何表现,今天请来黄岑栋老师为我们解读市场。

黄岑栋表示,市场受昨天夜间国务院对社保费率和创投税下调政策的影响高开,之前市场一直传闻社保要补交,所以这个政策是重大利好,同时如果税改有成效,则对消费带动经济的拉动是可能,是真正的拉动经济的一种方式,而不是靠基建。外围上,美国的就业数据不及预期,可能导致美元走弱,虽然前期新兴市场的不稳定使得美元被动走强,但是无需太担心,主要是当今市场新兴市场的外汇储备都比较充足,难以发生灾难性恐慌。所以外围A股负面影响边际效应递减,所以迎来金秋的格局还是很大的。但是反弹空间不会超过3000,可能到2900就是压力点。

黄岑栋:后续关注可继续军工和钢铁板块

黄岑栋分析内外消息影响

后续重点关注哪些板块?黄岑栋表示,可以重点关注周期基建类,如钢铁水泥,煤炭农林牧渔板块;科技类板块如5G;航天军工板块。

钢铁股票表现最近虽然有回落,但是行业基本面上半年是非常亮眼的,利润增速在50%以上,同时钢铁的原料铁矿一直在低位徘徊,所以毛利可观。近期钢铁价格回落主要是可能唐山限产方面的松动,冬天来临之后,蓝天保卫战会继续重启,所以限产方面不会松动。目前再次的兼并重组潮对于行业来说是个利好,可以继续保持关注。但是对于下游用钢企业,例如造船、机械等,毛利会受到影响,成本提高了,对他们而言是有不利影响,但是具体还是要看具体板块本身的景气度如何,例如工程机械受大基建影响,前景度好,则受影响小;而汽车行业本身不景气,则影响会大些。

黄岑栋:后续关注可继续军工和钢铁板块

黄岑栋分析钢铁基本面

航天军工板块上半年净利润同比有所加快,有的个股达到20%以上,而预收账款同比增速甚至达到40%以上。军工的预售账款一般是参加招标后签好订单合同,有订单后会记载预受账款上,属于负债方;然后收到定金,在资产方记为现金。然后工程完成交付,此时资金回收后预收账款会减少,但是利润表里面的收入会增加,所以当我们看到预收账款减少的时候就是利润兑现的时候,也即业绩兑现的时候。

 

(黄岑栋:长通过宏观分析进行大类资产配置)

责任编辑:周玲

视频观看链接:http://v.aniu.tv/video/playback/id/55282.shtml

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黄岑栋:后续关注可继续军工和钢铁板块

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        第十一条 跟帖评论服务提供者信息安全管理责任落实不到位,存在较大安全风险或者发生安全事件的,国家和省、自治区、直辖市互联网信息办公室应当及时约谈;跟帖管理服务提供者应当按照要求采取措施,进行整改,消除隐患。

        第十二条 互联网跟帖评论服务提供者违反本规定的,由有关部门依照相关法律法规处理。

        第十三条 本规定自2017年10月1日起施行。

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