强势股补跌以及周期股杀跌下,指数连续调整并再创两年半来新低,目前距离2638点的“股灾底”也仅一步之遥。其实,自前段时间白马股的补跌开始,强势股的轮动回调就已经拉开了帷幕,近期表现最强的通信、计算机等板块的走低就是鲜明的例子。当下,再次新低之后,又将面临2638点的历史底部,这个位置破与不破都已经不重要了,重要的是现在市场已经进入了可投资区域,目前要做的就是耐心等待的同时,积极做好标的股的选择,一旦市场企稳反弹,便可第一时间介入和加仓。今天5G概念股表现还不错,板块个股具体涨幅如图所示:
5G是目前通信产业中最重要的技术革新,在产业界的努力下正快速的向我们走来。它将以全新的网络架构,提供至少十倍于4G的峰值速率、毫秒级的传输时延和千亿级的连接能力,开启万物广泛互联、人机深度交互的新时代。5G将全面构筑经济社会数字化转型的关键基础设施,从线上到线下、从消费到生产,从平台到生态,推动我国数字经济发展迈上新台阶。2030年,在直接贡献方面,5G将带动的总产出、经济增加值、就业机会分别为6.3万亿元、2.9万亿元和800万个;在间接贡献方面,5G将带动的总产出、经济增加值、就业机会分别为10.6万亿元、3.6万亿元和1150万个。
5G直接经济产出结构(亿元)
据预测,到2035年,仅5G价值链(OEM厂商、运营商、内容创作者、应用开发者和消费者)本身,就能产生高达3.5万亿美元的总收入,同时创造2200万个工作岗位。5G对全球GDP的贡献,甚至能与印度媲美,而印度目前是全球第七大经济体。5G的整体经济效益则将于2035年之前在全球实现。它将支持广泛的行业,能够产出价值高达12万亿美元的产品和服务。这相当于2016年美国的消费支出总额,甚至高于2016年中国、日本、法国、德国和英国的消费支出之和。
在5G商用初期,运营商大规模开展网络建设,5G网络设备投资带来的设备制造商收入将成为5G直接经济产出的主要来源,预计2020年,网络设备和终端设备收入合计约4500亿元,占直接经济总产出的94%。在5G商用中期,来自用户和其他行业的终端设备支出和电信服务支出持续增长,预计到2025年,上述两项支出分别为1.4万亿和0.7万亿元,占到直接经济总产出的64%。在5G商用中后期,互联网企业与5G相关的信息服务收入增长显著,成为直接产出的主要来源,预计2030年,互联网信息服务收入达到2.6万亿元,占直接经济总产出的42%。
我国三大运营商纷纷公布了5G推进的时间表,力争在2020年实现5G网络的商用。中国移动在今年3月宣布计划在主要城市建设5G试点网络,并于2020年全面商用。中国电信在近日表示2019年5G预商用,2020年正式商用。中国联通也表示2019年5G预商用部署。从资本开支的角度来看,国内运营商的资本开支基本遵循技术更新的驱动周期,并且保持在启动建设后的两年左右时间达到建设顶峰。2007年3G启动、2009年达到3G资本开支顶峰,2013年启动4G建设,2015年达到4G建设顶峰。对于5G,我们认为2019年开始启动5G的规模建设,将在2019年到2021年迎来资本投入的高峰。由于5G有高频和高密度多场景的特点,投资周期会延长,投资规模将大大超过4G。
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