今年以来,四大行中农行、工行相继推出千亿融资公告,中报数据亦显示,26家A股上市银行中,15家资本充足率出现下滑。业内人士表示,随着资管新规落地、监管强化、银行回表压力加大,资本损耗压力会加剧,银行资产规模扩张也将带来资本补充压力,预计下半年银行“补血潮”仍将继续。
银行补血
银行永远是缺钱的,银行也永远是最盈利的,目前银行的大额融资主要是国家不方水了,不更多的印钞票了。银行的运作逻辑其实很简单,一手吸储一手放贷,收取其中的息差,在整体外围缩减负债表,加息的周期下不会大举放水。从银行的角度而言在经济没有明显起色的情况下,上市公司融资成为廉价获得资金的途径,这时候银行拿到资金可以为中国企业输送更多的血液,要看未来银行的投资回报率,如果能够维持经济6%-7%的增长,银行融资是没有问题的。
上涨逻辑
从市场而言每个阶段都要反思前一阶段对市场分析的对错,哪些逻辑分析的不够透彻,技术面是有缺陷的,要弥补技术上的缺陷就要用逻辑推理,和对市场宏观判断来弥补,包括资金层面,不断反思哪些逻辑自己考虑到了,哪些没有考虑到,不断总结实战操作中的差错,不断接近市场的真相。市场当中走强的标的都有非常清晰的逻辑支撑他上涨。国通信托在德新交运中打了十几个涨停板,另外广东甘化,瑞康股份,也是国通系在十大流通股东之列,也走出了连续涨停板走势,市场永远不缺乏引领上涨的主力,关键是看能否找到其中的共性。市场中但凡走强的标的都是有强有力的逻辑支撑,目前市场自救逻辑比较多,要从走的好的标的中总结逻辑,指导后期操作,要找能够从底下起来的大众类低价股,因为在存量资金博弈下,低价股相对来说更具优势。
从高位往下走的标的,像很多的酿酒、医药股,如果说股价在前面上涨三四倍的,这些标的只会存在反弹,很多上市公司的业绩开始释放了,但是股价不涨。这些标的但凡反弹都有高位资金兑现的风险。反而是低价的很便宜的标的,比如股权更迭,168家公司没有实际控制人,给了很多场外资金控制公司的机会,上市公司是有价值的,目前与其去做高位股,不如在低位控制上市公司。资本在不同时期的玩法是不一样的。
争夺实际控制人
今天的上涨是短期偏离5日线后的反抽,如果这里能够站上5日线。今天的成交量看跟昨天差不多,维持在900亿左右,但是今天相对比较活跃,短期看指数能否站上5日线,如果能够站上,说明市场比较活跃。后期一方面可以关注168家没有实际控制权的公司,后期如果一旦出现实际控制权争夺,必然会出现股价的暴涨,大家都要抢筹。而且无实际控制人的公司如果还能运行自如,说明公司非常优秀,这里面机会是非常可观的。还有就是40多家双创企业,一旦成功,双创一旦被竖为标杆,就会被市场追捧。燃气的行情还没有走完,北方的气温下降快可以多关注,目前才是行情的开始。
(责任编辑:筱铭)