
美联储宣布加息25个基点,多个国家央行跟进,香港也宣布加息,这对于新兴国家市场产生相当大的压力。中国央行没有加息,凌晨富时罗素公司宣布明年六月起将A股纳入指数,优质蓝筹公司明显受益。从上证50指数的走势来看,7月初触底之后没有再创新低,走势明显强于大盘,对于股指的企稳反弹发挥了重要作用,目前正处于底部突破的颈线位上,还需要一个蓄势的过程。值得注意的是,长假前有资金离场的表现,今天是节前需要提款的投资者可以卖出股票的最后一天,市场今天承受了较大的卖出压力,从今天的盘面走势来看,大盘表现出了较好的抗跌性,连续大涨之后,获利盘回吐加上提款的需求,今天股指仅小幅回调,仍属强势表现。
板块方面,受昨日中共中央、国务院印发《乡村振兴战略规划(2018-2022年)》消息影响,早盘农业、乡村振兴等板块走强,后逐渐回落。医药板块今天表现活跃,医保局试行带量采购后医药板块出现大幅回调,不过医药是刚需行业,加上中国人口老龄化的趋势所带来的需求提升,医药成为了可以穿越牛熊的品种,整个板块目前处于反弹状态,竞争优势会逐渐向行业内优质企业集中,后市个股表现会逐渐分化。
医药行业长期确定性驱动因素来自于人口老龄化加剧、大病发病率的提升等。根据中国人民大学人口研究所预测数据,未来10年是中国人口老龄化“骤增期”,每年快速提高0.5个百分点,预计将从2015年的16%提高到2030年的25%。而老年人医疗花费远高于青壮年,因此老龄化加剧是推动医疗行业增长的长期确定性因素。同时受到环境恶化、生活压力提高、人口结构变化等多种因素影响,我国居民大病发病率也明显提升,推动医疗需求长期确定增长。
医药行业具有长期的产业结构上的比较优势,长期看成长性和确定性都很充分,优质医药个股适合合理价格买入进而长期持有。我们将通过深入研究行业内企业的产品、研发及管理上的长期竞争优势,进而选出优秀公司。
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