主力控盘
1.股东人数上升,人均持股数下降:筹码逐渐分散,在此又会引出这样两种极致情况,一是该股控盘度极高,且股价已大幅拉升,是较为明显的主力出货的表现;二是该股控盘度极低,筹码集中度小,那么其流动性存在一定的问题。
2.股东人数下降,人均持股数上升:筹码逐渐集中,同样存在这样两种极致情况,一是该股控盘度极高,且股价未经大幅拉升,那么主力便存在趁机拉升股价的条件,极易被庄家操控;
注意:公司的送转股也会导致人均持股数的上升;而主力类型有这样几种情况,一是国家队重仓,主体机构有证金、汇金等;二是基金重仓,比如社保基金等;三是游资重仓。
资金流向
资金意图:资金流向有很多变化形式,代表主力不同的操作套路,我们需要密切关注在股价处于某些特殊位置时,资金流向出现大幅变动的情况。
⑴当股价下跌或在低位,资金流向出现大幅上升,代表主力在逢低吸纳,则该股有望止跌企稳;
⑵当股价下跌或在低位,资金流向出现大幅下降,代表主力在逢高派发,则需格外谨慎;
注意:主力资金尤其聪明,会提前布局、撤出,懂得蛰伏,趁势吃肉,以及发现无利可图也会及时撤出。
业务构成
1.公司业务单一,且主营业务的毛利率较高,再一个处于该行业的上游端,加之企业可替代性比较低,一个极致情况就是行业垄断,那么该股的成长性是极高的;
2.公司有多项业务,但彼此关联度极高,且同为某一行业的业务内容,加之各项业务毛利率都比较高,公司依附性较低,各项业务发展平衡,那么其股票有较大上行预期空间;
3.公司业务分散,涉猎多个行业,但无明显的业务收入支撑,公司存在转型的可能想,这类公司要多加警惕。
公司估值
1.观察股价、中枢价值、保守估值、乐观估值(线状图)中枢价值,是根据中枢价值模型计算出来的估值; 保守估值,是对股价最为保守、最为谨慎的估计;乐观估值,是对股价最为乐观、最为看好的估计。
股价线在另外三根线下方——上升空间较好;
股价线在另外三根线上方——上升空间有限;
注意:如果股价低于保守估值,通常说明股价被严重低估,存在较好的投资机会;相反,如果股价高于乐观估值,通常说明公司股价偏高,有很高的投资风险。
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