这个周末牵动市场目光的是希腊公投,由希腊的人民投票来决定是否接受国际债权人(主要是德国)的援助条款。从周一早间的部分统计情况来看,大多数的希腊人对此条款说“不”。笔者认为或许不用等待后续的投票统计公布,我们基本可以确认这次的希腊公投的结果,那就是希腊人不接受德国人的条款。这次公投或许在某些方面会增加希腊在债务谈判中的筹码,但是并不能解决欧洲的问题,而且市场担忧欧洲正在走向分裂。
从周一凌晨的早盘来看,欧元向下跳空低开,目前对美元的价格在1.10附近,虽然这个价格在今年一季度曾经数次被突破,但今天的突破显然更具意义。由于希腊公投的结果,再加上今天的跳空缺口对于过去两周下跌趋势的延续,或许终结了3月中旬以来欧元向上震荡走高的趋势,而重新开启了欧元的下跌,或许不久之后我们就可以看到在1欧元兑换1美元,这个汇率对于欧元区或许不是一件坏事情。
(图1——欧元美元日线图)
受到希腊全民公投的初步计票结构的影响,原油在周一早间向下跳空低开,这与上周一是完全一样的情况,市场对于欧元区的悲观给能源价格带来了压力。另外,在周五晚间,原油、铜以及澳元的大幅下挫,基本也反映了市场对于周日希腊公投的悲观预测。对于商品交易员而言,日线级别上可以选择逢高做空原油和铜:
(图2——美原油主力合约连三)
(图3——场外伦铜价格)
在4月份笔者参与的一次钢材以及铁矿石研讨会上,许多交易员在看淡铁矿石价格的同时也看淡澳元的后市,虽然彼时的澳元还在反弹并一度摸到0.81,市场的乐观情绪有点抬头的迹象。但是有一个非常重要的变量我们当时无法预测它的走势,那就是人民币,它对美元的涨跌会直接影响中国进口这些主要工业品的价格。现在我们可以看到自从3月中旬以来,美元对人民币一直稳定在6.20附近,也就是说这个变量一直保持不变,那么商品及商品货币就会延续它们前期的方向,朝着东南方向前进。
(图4——澳元对美元日线图)
澳元在上周五的亚市早盘就受到中国A股大跌的拖累,同日晚间的大幅破位下跌或许拉开了澳元朝着0.70甚至0.65的目标前进的序幕。如果人民币对美元的汇率依然稳定,我们就会看到越来越便宜的商品价格。
希腊的公投在打压欧元以及商品的同时,推升了市场的避险情绪。一如原油在两个周一的向下跳空低开,黄金则在这两个周一均跳空高开,通过这次的欧债危机,黄金的避险属性一览无余。
(图5——黄金现货价格)
从黄金的日线图来看,金价依然没有任何趋势可言,白银也不例外。所以,虽然有两个向上的跳空缺口,但实际在电子盘的交易上并没有出现趋势性的行情,贵金属的交易员还是以观望为主,等待贵金属盘整趋势的结束。