何为短、中、长线?一个完整的阐述
在与大部分的股友的交流中,很多投资者都首先会问笔者一个问题,做交易的风格是短线、中线还是长线交易?其实,多年以前笔者也思考过这个问题。在很多初学者或者还没有入门的散户看来,做短线厉害(比方说抓涨停板)的交易者,一定是最牛的,因为理论上,哪怕每个交易日赚1%,一年也会超过12倍的盈利,但要真正要做到每次都盈利,只能是理论上。
一般意义上,对短线、中线、长线的定义是以时间长短来进行划分,几个交易日天走的是短线,长期持有股票如放几年的为长线。这也是一种分类方式,但却没有意义,对操作没有帮助。
其实,真正交易者,划分短、中、长线有两种方式,每种方式都有其优缺点,要知道其中的边界。
第一种方式是纯技术面的,是完全按照某一级别进行操作,在该级别的买点买入、卖点卖出,与时间没有关系。如果按照5分钟、30分钟K线操作就属于短线,按照日线、周线操作属于中线、而按照月线、季线操作就是长线。
举一个例子,假如你是按照日线操作(其实30分钟、周线一样),就根据日线级别的买点信号出现以后买入,同时按照日线级别的卖点出现卖出,中间持股就可以,从时间上来看,有可能是一个月,也有可能是一年。
学会缠论的投资者,就非常清楚这个方式,如下图:
第二种方式是趋势和基本面结合,这个方式是和操作的内涵有关,与具体的持股时间也没有太大关系。短线可以做几个月也叫短线,中线可以只做几天也叫中线。
短线是趋势操作,就是尊重市场、顺势而为,只讲究高买然后更高地卖,对利润不设要求,但对亏损严格限制。这种短线方式不要求对公司基本面的熟悉掌握,但需要良好的市场嗅觉和严格的纪律。
中线是价值发现,它需要对基本面有充分掌握,对价格估值系统有良好的认识,当市场低估时买进,高估时卖出,讲究的是低买高卖,预期利润目标在20%以上方可入场。它要求你是价格的发现者,勇于做大多数人所不敢做的事,要求你理解市场但不完全跟从市场。
而长线并不是买入不动,一直持有,而是需要对企业有着极为深刻的认识,对自己有着更为坚强的控制,清楚把握企业未来数年的发展趋势,以投资的心态与公司共同成长。长线投资对利润的要求是数以10倍计,在这样的机会面前它不会惧怕任何亏损,不会设置除基本面外的任何止损指标,因为在未来十倍利润的股票面前,哪怕一段时间50%以上的亏损都是微不足道的。自信、尊重客观价值、不理会乃至勇于对抗市场是必备的投资品质。
从以上两种方式来看,以时间作为短、中、长线区分标准的,经常会走入误区!