十一假期结束以来,大盘跌跌不止,从2821.35点一路下杀到今天的2486.32点,创出近4年新低。“在别人恐惧的时候贪婪”,在这轮杀跌中,尤其是在两根跌幅过百点的阴线中,一定有很多“勇者”入场抄底,但最终也必然损失惨重。市场需要勇者,但真正的勇者不仅敢于直面一切,更懂得在沉静思索中捕捉战机。
在连续杀跌后,所谓战机即市场短期反弹的到来,必须满足两大条件,否则任何一次盲目的抄底,都可能最终两手凉凉。这两大条件具体讲就是:(1)量能萎缩,地量再现;(2)彻底洗掉获利盘。
大盘在连续下跌近350个点之后,之所以没有出现止跌企稳的迹象,很大程度上是因为市场上仍然有很多的恐慌盘在抛售,在恐慌盘未完全宣泄之前,主力资金不会盲目入场。而判断恐慌盘是否基本释放关键看量能,量能降下来,千亿以下的地量最次出现,且多次验证,才能判断市场已经开始来到短期反弹节点。市场在9月底那一波150个点位的反弹之前就曾在9月11日、9月12日、9月17日分别出现过969亿、934亿、870亿的超低成交量。
看到第二个条件“彻底洗掉获利盘”的时候,一定有很多朋友在冷笑,现在市场难道真的有获利盘吗?有,当然有,这些获利盘主要集中在大盘蓝筹上,比如说中国石油、中国平安、新华保险、中国铁建、格力电器等股票。当前市场虽然已经创出新低,但是这些股票的价位仍然处在最近一波拉升(从2651.79到2821.35点的这一波拉升)的启动位之上,甚至有的还刚刚出现调整(最典型的就是中国石油)。在他们的价格没有基本回归、积累的获利盘没有基本回吐之前,他们很难企稳,国家队也不会盲目出手给别人做嫁衣。权重不稳,市场也注定不会稳。
短期低点究竟在哪里?我不知道,2638点位跌破之后,上证指数就像断了线的风筝,下方很难再找出像样的支撑位,在这个时候支撑位往往是市场自身磨出来的,既然要磨底,就要等地量、等获利盘的清洗,然后再等待短线启动的那根中阳或大阳信号。
可以相信,但不要迷信“否极泰来、物极必反”的真理,因为任何一种趋势的改变都需要一个过程,在这一过程中我们最大的仰赖不是性情的冲动,而是理性的判断。