【观点】地方国资委接盘质押不同地方的情况是完全不同的,各地方政府的财力是不一样的。就深圳国资委而言关键是没有很公开透明的公布目前介入了多少资金,只是传闻有数百亿。选择的标准是什么也没有公布,现在已经行动起来支持的也没有公布。信息在某种程度上还是要更通透一些,希望资金越来越多,被支持的企业越来越多。券商成立资管计划现在是210亿,总规模是1000亿,但是参与方银行保险信托等证券业协会管不着,这些投资人愿不愿意出资也不一定,实际上就是第三方牵头,成立资管计划。
医药目前很便宜的股票并不多,行业排名靠前的估值都不便宜,第二点是近期医药的负面事件比较多,华海药业,康美药业,现在又来了云南白药,触雷的比较多,对未来的医药板块要规避下,等待这种风波过去了以后再来。目前医药不是风口,反而资金有些躲雷的意思。
伴随着近日对并购重组的松绑,尤其是上周末证监会将IPO被否企业筹划重组上市的间隔期从3年缩短为6个月,令壳股从冰点嗅到了复苏味道,壳生态再迎变局。在投行人士看来,大股东自救又多了一条路径,可以让被否的IPO资产反向收购当大股东,壳公司原大股东依然可以留在公司里,分享市值的上涨。不过,硬币的另一面则是,前期好不容易下降的壳价又将大幅反弹。一些壳方必然惜售,不会轻易出手。
之前很长时间壳资源都可以闭着眼睛买一批,退市少,重组成功的多,广种薄收。但是现在不一样了,刘主席是比较厌恶炒作壳资源比较认可价值投资的,最终要看政策落实的程度,从资产重组的角度讲,要看重组的代价以及可行性。资产规模、市值越小,代价越小,股权越集中,重组可行性越高。一般来说市值越小,谈判的筹码越小。股权集中可以跟少数人谈,股权太分散,跟群众谈判就会很困难。距离退市要有一定距离,不能谈判还没谈成退市了,距离退市要有一定的安全距离。原来的产业以及公司不是坑蒙拐骗的。等待证监会有明确标准后,按照标准选择更好一些,等待市场真正的运作几个成功案例以后,把握借壳上市机会更容易些。
外汇方面要当心,美元的估值到了6.94,中间价也快到了这个价格了,美元指数最近很强,市场有避险的情绪,人民币的总篮子外汇总额是3.1万亿左右,前几年也有过这样的数字,但是M2比起前几年越来越高,我们自己的货币越来越多,美元越来越稀缺。下一轮的经济危机,可能是因为美元的极度稀缺导致其他货币不断贬值。黄金可能有保值功能,但是这一轮避险资产主要是美元。美国后期加息四次的概率是85%。
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