从上周“打死也不买券商”到本周的券商股“真香”,目前市场上一半以上的大股东质押集中在券商手里,如果这些质押雷暴的话,对券商的打击是相当大的,很多机构也是认识到了这一点,今年基本就没运作过券商的行情。而一周的时间,从打死也不买券商就过度到了券商股真香。综合来看,券商只是短线的反弹行情而已,就现在质押爆仓的规模,已经够券商喝一壶的了,涨了几天也就到了博傻阶段,找人接盘的时候了。
一样的配方,一样的味道,就是前面一直给大家强调的美股与质押的逻辑。
就外部因素而言,作为全球三大泡沫资产之一的美国股市正在构建大级别顶部,月线、周线、日线多重顶背离共振引发大级别调整,第一目标位是前次调整的低点23400,还有很大空间。作为激进派的美国总统大人任期内怼了好多人,现在中期选举快到了,被怼过的很多人联合起来开始反击了,刀子伸向了对美国民众生活水准影响很大的两个因素:美股、油价。美国人的养老金当中很大一部分都是投资在美股当中,股市下跌直接影响民众的养老金,美国汽车保有量很高,油价上涨也会影响到民众生活成本,股市跌、油价涨,一涨一跌之间,现任就会丢很多选票了。天道好轮回,苍天绕过谁!上台后各种搞事情,现在就要开始还债了。而美股跌,会带动全球股市下探。
就内部因素而言,就是前期跟大家分析过的股权质押问题,今年以来,从3月份开始质押问题暴露以来就被我们列为了重点规避的雷区,并且多次提示风险。而质押问题集中爆发是从跌破2800点继续下跌开始的。前面触及强平的并不多,跌破以后本轮下探直接500多家就触及了平仓线。前面也分析过质押规模大,杀伤力大,辐射范围广,能够从金融影响到实体,所以管理层是相当不愿意看到质押问题继续恶化的,近期密集的各种政策,各个金融领域共同发声发力解决质押也能看出管理层的对质押问题的关心。但是!现在给出的政策和资金力度,远远达不到化解三四万亿规模大股东质押的力度。最近几天,出现了金融股维稳,其他股票下跌的情况,这样演化下去并不乐观。
现在的位置就是个重要的分水岭了,处理好了就有希望开启中级反弹,毕竟化解股权质押问题,最省力的方式就是把股价拉上去,脱离强制平仓线。而处理不好,就是更大规模的质押触及强制平仓线,带出的市场抛压,连之前救市接近3万亿的救市资金也接住不的,那就是新一轮加速下跌了,那问题就大了。
就机构对待质押的态度而言,多数还是不认为质押短期内能妥善解决的,因此谨慎是第一要义。抄底,提前一步是英明,提前两步就有很大可能成为英烈了。
另外,虽然今天低开后收复了,但胡汉三全天跑路,北向资金持续流出33亿,要注意下这资金动向。