市场继续探底的概率非常大,这几天的反弹不能说市场走的强,昨天前天权重股补跌,不要认为权重股不会跌,真的市场趋势下跌,是泥沙俱陷。之前的啥杠杆资金,到现在市场的多杀多,上周拉升的创业板科技股,昨天成为市场下跌的主力,直到证监会出来生命三项条例后才强行向上拉升,但是从结构看目前的反弹已经结束。反抽的行情总体操作思路是不追高。前面券商异动,按照牛市的逻辑看券商动了会带动一大片的板块躁动,但是从目前看拉升的多的是亏损最厉害的几家公司,明显是游资的短线拉升。临近年底资金面紧张,八九月份宏观数据非常不理想,各项库存比较高,说明需求不旺盛。
各项库存高说明需求不旺盛,今天动的是水泥钢铁,水泥的需求冬季非常弱,进入冬季以后北方不开工,需求带动水泥上涨的逻辑是不成立的。创业板今天上涨的量能是逐级递减的,已经形成了背离,不追涨,一旦反弹无力要及时控制仓位。
对市场的看空不是随风论事,是处在对市场真正了解的基础上的,是真正知道机构的核心业务处处受到限制,包括国家队基金的净值已经没有波动了,说明国家队已经完全撤出了。三季度之前闪崩的股票,原来信托是重仓的三季报公布后都是清仓了,就是因为去杠杆的过程中要把仓位减掉,抛股票。各机构的业务开展不起来,从券商的核心业务看依然没有改观迹象。
看空市场主要是从市场本身来说,单纯看政策面是维稳的意图非常明显的,监管层的监管会松动,借壳上市就是救市的措施之一,资本市场就是有资源挖掘资源的特性,之前抵制的是虚假忽悠式重组,这是监管层面的问题。对并购重组有放松,那也是对机构核心业务的,如果已经看到机构的重组业务,闸门大大放松那就可以判断市场上是否有否极泰来的可能性。
基建现在不行也要行,因为现在带动经济发展只能靠基建带动起来,现在很多开发商都不拿地,有点倒逼政策的意思,政府的土地财政收入会大大降低,现在只能依靠基建来托底,政策实施下来后还要看能否有实质性效果,到了冬季以后真正的要有行情要等到明年。现在经济到了最差的时候,但是如果经济数据不见好,大的增量资金不会轻易进入,所以现在基建只能当做反抽来做。
(责任编辑:筱铭)