特邀嘉宾:张心朔
对于宏观经济,嘉宾张心朔有这样的观点,从宏观的层面上看,市场的需求下滑较严重。需求无法上升就很难带动市场发展。而出口的占比已经下滑幅度巨大,基建的比重则已经上涨巨大。现阶段即使再有4万亿投入,其实对GDP增长作用不大,这就是边际递减。消费不用增加居民和企业的负债,直接拉动全社会经济复苏。美国的大牛市不只是因为美元的地位高,还跟消费有关。需求是核心变量,它能改变预期。需求下滑到经济面宽松为止,需求就可能再起。
(主持人与嘉宾)
对于新能源车的问题,嘉宾张心朔总结道,油价的下跌会让燃油车选择更多,而新能源汽车增长还是需要看工信部的意见指导,虽然行业确定性较大,但是要知道行业内竞争会加大,整车的竞争会更大,细分配套行业门槛较高,盈利确定,建议还是从新能源汽车细分行业进行挑选。
对于科创板的问题,张心朔认为还是要小心,因为科创板规则没有出现,可能类似纳斯达克,纳斯达克涨跌幅在50%,这个板块操作,那么需要谨慎。并且对比当年创业板出现对主板影响,并没有想象那么大,不管科创板是否有影响,创业板还是有机会。
而对于创业板机会,张心朔是这样分析,创业板最大风险-商誉减值,这个风险一直存在。监管层已经要求一次不达标,必须解决,不能有拖延。传媒和游戏是最大,医药股和新能源则没有这样的情况。创业板的估值已经很低,机会已经很大。
(张心朔进行点评)
对于规避小盘股的观点,张心朔认为,现阶段高位股面临高位不在高,大多数个股在反弹时候出现了减持,而这些情况大多集中在小盘股。现在操做小盘股的问题就是,对手盘是大股东,而队友盘没有其他人。
对于医药业的招标影响,张心朔对招标方法很认同,这只是短期的利空,长期对整个行业都有帮助。这样的政策目的还是要压低医药销售费用,剩下的财务费用会促使医药公司投入到研发。
对于房地产,张心朔认为房地产板块还是有机会,房地产库存很低,并且近期的开工率太低,现阶段城市化率50%并不高,还有增长空间。若贷款政策有松动,那么房地产的需求可能再次被激起。
责任编辑:沐霆