来源:周凡
26-10-28 10:33
当前市场运行情况
盘面整体特征
外围市场表现:近期外围整体偏暖,美股科技股反弹,韩日等亚洲股市大幅上涨,欧美市场普遍收红。
A股独立走势:A股走出独立行情,当日高开后维持震荡,科创、创业板相关科技类指数累计跌幅已达30%-40%。
市场负向循环:近期融资盘持续被动清空,单日两市合计融资盘减少超160亿,形成下跌触发爆仓、爆仓进一步带动抛售的负向循环。
板块分化明显:红利板块走势偏强,主力资金持续接盘,科技板块仍处于回踩确认阶段,整体市场处于拧巴状态。
当前市场判断
阶段属性:当前处于黎明前的黑暗,是本轮调整最艰难的时刻,后续大概率迎来反弹。
资金特征:场外资金入场意愿低,场内资金动作有限,市场继续下探将倒逼相关扶持政策出台。
调整空间:科技股、创业板后续下跌空间有限,当前刻意打压科技估值的恶意做空特征明显。
重点产业政策解读
上海新一代智能制造行动方案
整体目标:到2028年实现上海重点制造企业智能工厂全覆盖,AI在智能工厂应用普及全覆盖。
核心增量指标:培育500家先进智能工厂,AI制造应用场景突破2000个,开发10个工业垂类大模型,推出300个以上高水平智能体,推动8000台人形机器人进工厂。
产业增长空间:当前上海相关领域大多处于试点、几乎零落地状态,未来两年将实现跨越式增长,后续其他城市大概率跟进,人形机器人产业将迎来爆量。
上海卫星产业发展规划
规模目标:当前上海在轨卫星约200多颗,计划到2030年卫星总规模达到3000颗。产业带动效应:卫星规模大幅提升后,将显著降低数据传输延时,大幅推动自动驾驶、物联网等领域的发展。
外部贸易环境:中欧、中美贸易摩擦将长期存在,欧盟近期出台相关政策限制中国商品进口,针对汽车产业设置本地化零部件比例要求,违规将征收高额关税。
持仓操作指引
短期操作建议:当前位置做短差难度极高,建议以不变应万变,尽量保持持仓不动,等待反弹行情。
反弹应对策略:先以弱反弹作为反弹节奏的基准判断,若反弹带量力度充足则继续持有,若反弹力度不足则高位抛出筹码,后续低位再接回,通过反复高抛低吸降低持仓成本。
