嘉宾:刘彬、张韵磊
刘彬:整个操盘应该有一个体系,回顾整个2018年,市场重心一直在下移,从3500多点一直到2400多点,但依然把握住很多局部性机会。从2月份到5月份,整个软件服务板块,有很多机会;七八月整体行情不利,医药板块依旧有一些机会;年底到近期很多低位符合“凤还巢”形态的次新股,包括迈为股份、新疆交建、通产丽新都有很好的把握住。打好基础学好体系才能更好把握市场机会。
刘彬谈操盘体系回顾市场
张韵磊:央行降准放钱,并不是针对股票,而去年2449后一系列政策针对股市,各部委领导出面讲话直切2018年股市下跌核心问题,因此开启了超跌反弹。降准是由于PMI数据不理想,宏观经济增速下滑过快而采取的措施。包括最新的社会融资,都是定向性的,起到短期托底作用 。现在降准和08年区别在于,08年以拖动GDP为目标,当时央行放水手段多元化,带动整个基建房地产的起飞,使经济数据大幅上涨。但如今央行放水,资金如果再次流入房地产,会造成房价过热,资金不再流向制造业,对于经济结构将造成不利影响,因此我们要把降准理解为定向性的,不针对股市。
张韵磊解读降准资金动向
张韵磊:去年媒体一直报道外资流入各方资金流入,但大盘还是跌了1000点,因为这些流入的资金都是买入不动的,流动性较差。但2449之后,监管政策松动,把活跃的游资吸引进来,开始妖股横行,市场马上产生活力。所以需要思考关注的是市场真正需要的是哪路资金。围绕A股市场要解决的问题是,这两年新股扩容速度过快,以及大小非解禁大小股东减持问题。如果在上市前摊薄大股东持股比例,就会很大程度上减小大股东减持对于二级市场的影响。现有制度下这两个问题是围绕股市的顽疾,导致外界中长线投资资金、机构资金不愿流入,流动性不足,成交量不能放量。
主持人与嘉宾讨论近期板块
刘彬:微观操作层面也要考虑宏观经济的影响。目前经济数据不佳,政府采取积极的财政政策和政府投资去拉动,因此从去年11月份以来,整个新基建表现良好,包括5G投资项目和西部投资项目,可以继续跟踪;另一方面,政府反复提及的五个战略新兴产业可以持续关注。在市场运行中,这些板块不会同步涨,因此在选股中落实到具体行业具体分析。主要遵循一个思路,在政策扶持的行业中寻找机会,基本面好的可以长线跟踪,短线技术形态好的可以设好止损进行跟踪。
张韵磊:近期板块可以持续关注,从2449后起来的5G、特高压、燃料电池这些热点,核心思想不变继续挖掘其中的龙头品种。
(责任编辑:麦哲伦船长)