复盘回看看股性!今天继续分析网友留言的个股——亨通光电(600487),让我们用博弈的思路来判断趋势会如何发展。
一、基本面观察
1、主营范围
公司是国内规模最大、产业链最为完整的综合性线缆生产企业之一,主营业务涵盖光通信和电力电缆两大领域为客户提供系统解决方案。
公司具备国内领先的技术研发平台,掌握了光棒、光纤制造的多项核心技术和自主知识产权,拥有光棒-光纤-光缆-ODN的纵向一体化生产能力。
2、财报看点
从近几年的财报可以看出亨通光电的业绩一直保持的较高的增速,仅经过2016年和2017年两年的高速发展,业绩就翻了一番,从136亿多增长到将近260亿元,净利润也从5.7亿大幅增加到21亿多,而且2018年三季报中营收和净利润增速也都高达26%以上。
相信随着5G建设浪潮来袭叠加公司快速增长的海缆业务,接下来几年亨通的业绩依然是有保障的,只要别出像三安光电一样的问题,业绩真像财报中显示的这么强,那亨通的业绩肯定还能继续高速发展几年!
3、机构动向
既然业绩还不错,那我们就要看看主力机构持仓的变化情况了,看看这里面有没有什么明显的变化,并把这些变化细化到具体的K线图上去。
不看不知道,只看近四个季度机构持仓汇总,竟然惊奇的发现券商、社保早已彻底清仓,基金等机构也从曾经持仓7644,53万股骤降到41.37万股,几乎清仓的地步。
通过区域划定,我们可以发现虽然亨通光电的业绩是越来越好了,可是拥有强大调研能力和信息渠道的券商先跑了,然后社保跑了、机构也一步步减仓直至几乎清仓的地步了。
这里面到底有什么没有公开的信息或隐忧或者过短时间会曝光,又或者过多少年公众也未必会知道答案,毕竟普通投资者面对拥有资金和信息优势的机构,仅剩的也就剩下技术分析可以帮助规避风险了,所以接下来我们还是从技术层面仔细梳理一下。
二、技术分析
复盘回看看股性!回看的时候最好从长周期看到短周期,柠檬一般都选择从月线往回看。
抛开业绩,纯粹看月线技术形态就很清晰了,和之前我们分析的智飞生物类似,亨通光电也有一种多年走牛一路上山后游人逐步撤离下山的感觉。
如果单看技术形态,我们还会找到重要均线必有博弈的痕迹,比如股价在20月线附近震荡了五个月左右的走势,但回到60月均线之前真想找均线也能找到40月线这个位置。
但远不如直接看下降趋势中触碰下轨后反弹更简单粗暴!
周线走势咱们还是看一下刚才总结机构动向时的那张说明图,暂时来看在跌破60周线的时候,券商、社保、机构基本上已经跑了个干净。
回顾日线走势柠檬画了两条G点线,从目前股价震荡的走势来看,可以看出暂时是在走箱体震荡,而这两根线正好是他的上下沿。
无论机构是否撤退,只要是上市流通的股票就有人在持有,因此买卖就是场内持仓人和场外愿意进场接盘资金之间的博弈。只要愿意进场接盘的资金够多,股价还是有可能被顶上去的,而且因为是长期下行趋势,所以除了正常的日线博弈位外,我们还要对下行趋势上轨位倍加小心,从月线趋势图中可知这个位置就在19.5附近,和目前上方G点位19.06相隔并不远。
结论
亨通光电的走势不能说没有超短线操作的机会,但因为中长期趋势走差的变化,因为券商、社保、机构都已经纷纷跑路了,所以即使股价接下来有攻击过上方G点线的走势,我们也要提防那里出现突然的冲高回落走势。
一旦那里再次走出冲高回落的态势,那么接下来的几个月甚至几年都不用再看亨通光电的走势了,因为场内众多持仓人也同样会看到这种下行趋势,当大家都对股价下行有预期的时候,即使业绩再好,也不会体现到股价之上,再纠结业绩和公司成长性一点意义都没有。
唯一合理的解释就是,前面股价从2015年的3块多涨到2017年的33块多已经透支了公司这几年甚至更长时间的业绩增长预期,之后所有的震荡和回落,都是在让之前定增进场,低位布局的资本套现而已。
普通投资人需要规避的不光是高位套牢,这种下山票套牢了也很痛苦的,因为业绩再好,也反应不到股价上,才是最折磨人的事。中长线分析个股是看大方向的,短线分析是看博弈细节的,但无论哪个方向,大家只要记住博弈位不重仓甚至不轻易开仓,就不容易被盘面的花招欺骗。
炒股是一种投资,只要不想着一夜暴富,就不容易头脑发热!
以上分析只是柠檬个人观点,不作为投资建议
有个股分析需求的朋友可在文末留言,柠檬会尽快做出博弈分析和大家分享看法!
文章作者:奶爸柠檬 1月20日 第443篇 原创文章