复盘回看看股性!今天继续分析网友留言的个股——长亮科技（300348），让我们用博弈的思路来判断趋势会如何发展。

一、基本面观察

1、主营范围

公司主营业务是提供商业银行IT解决方案与服务，计算机软、硬件的技术开发、技术服务及相应的系统集成，是拥有自主知识产权的 IT 解决方案提供商之一，共拥有 34 项软件著作权、25 项软件产品登记证书。

公司是具备金融IT整体解决方案且国内市场上少数拥有自主研发核心系统的技术厂商，在中国银行业IT解决方案厂商排名中位列第一梯队。自2013年以来，核心系统项目订单数累计占到国内市场同期订单数的近一半，客户群体包含银行、保险、金融集团等众多金融机构。经过15年的发展，公司已经成为金融领域的领先企业。

公司作为目前国内银行核心系统的绝对龙头，在近年来核心系统市场集中度不断提高的背景下，公司自主研发的JAVA核心产品领先竞争对手一代，已占据50%左右的市场份额，先后树立了平安银行、南京银行等标杆项目。公司下游客户中，80%是城商行与农商行。近年来，农商行的数量增长迅速，16年底已达1114家，公司潜在的客户资源丰富。

海外整体形势不错，去年在泰国以较高的价格击败美国的竞争对手，中标了前5大银行的项目，表明产品已经具备较强国际竞争力，海外业务加速推进有望快速减亏，并打开新的成长空间。

2、财报看点

长亮2018年的业绩预报猛一看“同比下降55%-25%”估计让不少马虎的朋友都觉得是业绩变差了，其实不然，再往下拉拉公告还能看到彩蛋。

从公告里可以看到业绩变动原因说明，去年公司业绩“大降”的主因有两个，一个是摊销股权激励成本，一个是增加研发投入46%。

这两点说白了就是公司在凝聚军心拉拢人才的同时，为今后的发展打基础，就像多年前不断扩大研发人才团队，加大研发投入的华为一样。

短期来看影响财务报表，影响股东短期利益，但长期投入下去，公司收获的将是金山银山。只不过作为在A股的上市公司，这样的投入对股价影响就要看风口什么时候吹到这个行业了，吹不到的话业绩再好也体现不到股价上。

3、消息看点

2018年四月的时候，长亮引入了战略投资人腾讯

于是在短期停牌后我们看到股价差不多翻了一倍，从18左右涨到了36块多，这就是消息面刺激的作用，只不过2018年A股大环境不好，这票里的机构心又不齐没能抱好团，所以股价没能维持在高位。

4、机构动向

长亮里机构持仓高峰时在二季度，然后就开始逐步滑落，这和上面4月份腾讯入股是比较契合的。

经常有人说散户追涨杀跌，其实很多机构也同样有这个毛病，得到消息晚了他们也会追高买入，充其量也就是个大散户而已，所以追涨杀跌其实不是问题，问题的关键是追的这个涨有没有持续力，如果持续了你能不能拿的住，不能持续的话你舍不舍得走。

二、技术分析

复盘回看看股性！一般来说回看的时候最好从长周期看到短周期，咱们就从月线开始看看。

从月线图上看长亮近几年都没有被爆炒过，长期处于横盘震荡的过程中，中线在18元附近站稳的问题不大，这和腾讯18块多的入股价也是比较接近的。

周线来看长亮的股价已经被激活，两个博弈点的空间已经打开，目前的周线博弈位在17.2附近，这里的博弈结果将决定周线趋势时向上发展还是继续震荡下行。

最后再来看日线，从前面周线走势和日线走势都可以看出长亮中短线处于一个下降通道之中，但比较好的一点是，经过一轮强劲的反弹，股价在创新低后放量站上了博弈位17.2，暂时来到了重要均线60日线附近进行博弈。

还记得柠檬一直强调的——重要均线必有博弈吧！

这种位置首先是不能重仓，其次观察要细致，要实时观察博弈动态，如果多方获胜，上涨趋势就将延续，然后会出现一轮快速拉升，那时介入是最好的超短机会。

但如果博弈失败空房胜利，那股价就会回落寻找支撑，到时候就可以观察G点位得失来判断值不值得操作了。

三、结论

之前总有人喷我们没有自己的操作系统，这回看到长亮科技大家就知道咱们还是有拥有自己知识产权的操作系统的了吧，而且这还不是喷子们开喷以后才快马加鞭催出来的，是中国科技人十几年埋头苦干，努力奋斗的结果。

看这个公司行业资料的时候还是有点感伤的：

根据 IDC 的中国银行行业 IT 解决方案预测与分析报告及公司的经审计财务数据，发行人的核心业务系统 2010 年收入为 0.394 亿元人民币，市场占有率为2.05%，市场排名为第六，第一名的市场占有率为 9.2%，前五名均为外国企业、合资公司或境外上市公司。

目前，我国大型银行、股份制银行等 IT 软件服务商主要有 IBM、TCS、SAP、Fiserv 等，具体介绍如下：

①IBM：1911 年创立于美国，是全球最大的信息技术和业务解决方案公司，目前拥有全球雇员 31 万多人，业务遍及 160 多个国家和地区。面向银行的业务范围有：系统软硬件（包括硬件平台、数据库、中间件、基础架构等）、咨询、解决方案、服务等。

②TCS：2005 年，在中国成立了合资公司塔塔信息技术（中国）股份有限公司（简称 TCS 中国）。公司主营业务除了有自主研发的产品和大量的服务，还向上延伸至高端咨询。

③SAP：成立于 1972 年，总部位于德国沃尔多夫市。1995 年在北京正式成立 SAP 中国公司，并陆续建立了上海、广州、大连分公司。SAP 以中国金融银行客户为中心，为 SAP 金融银行解决方案共同提供教育、培训、咨询、实施、本土化和个性化服务。

④Fiserv：(纳斯达克：FISV)总部位于美国威斯康星州布鲁克菲尔市。专门为金融行业和医保行业提供信息管理系统和服务，包括交易处理、外包服务、业务流程外包、软件及系统解决方案。公司在全球服务的客户超过 17000 家，其中亚太地区拥有超过 45 位客户。

长亮大股东转让7%的股份找来腾讯这个合伙人是好事，2018年研发投入增加46%也是好事，说明公司真的想做大做强，只不过身处A股这个市场股价到底能不能涨起来，有时候和公司好坏关系没那么紧密而已。

个人观点，不作为投资建议！

欢迎朋友们留言交流！

明日分析：北京文化（000802）

排队：碧水源（300070）、均胜电子（600699）、科大讯飞（002230）、思创医惠（300078）、振芯科技（300101）

文章作者：奶爸柠檬 2月16日 第470篇 原创文章