自特朗普当选美国总统之后,中美两国的关系发生了重大转变,从“战略合作伙伴关系”到“战略竞争对手关系”。两国在地缘政治、军事、经贸和科技领域的竞争加剧。
最根本的原因是,中国已经成为全球第二大经济体,而且很有可能在2030年左右成为全球第一大经济体,伴随着经济实力的上升,中国在国内改革、对外开放、军事、政治影响、科技等领域都取得了长足的进展,国家综合实力大大加强。与此同时,美国在阿富汗、中东地区消耗了相当的实力,又经过次贷危机的打击,国力逐渐衰弱,但是仍是全球综合实力最强的国家。美国视中国为其全球霸主地位的挑战者,在政治、经济和科技各领域伙同其盟友积极遏制中国的崛起。中国国家发展、民族振兴之路注定受到各种阻碍,而军工是维护国家安全,保障国家利益的国之重器。
中国军工近十年的成绩斐然,五代战机、直升机、航母、舰船、航空、装甲等领域均取得了重大突破。中国较美国在多方面差距仍较大,国防现代化建设刻不容缓,军工行业基本面有望长期延续向好态势。
军工也是改革的重要领域,包括院所改革、资产证券化、定价机制改革、激励机制、军民融合等改革措施有望加速推进。而且,今年是建国七十周年,按照“五年一小庆,十年一大庆”的常规,今年的国庆庆典和阅兵式可能成为A股军工板块行情的催化剂。
截止2018年4季度,基金重仓股中,军工标的市值的权益类净值占比为0.98%,处于历史底部。同时,行业估值也接近历史底部。
基本面优势和主题属性有望使军工成为攻守兼备品种,军工行业存在中长期布置机会,而国庆七十周年有望成为军工行情催化剂。
建国初期,每年的10月1日这天,我国都会北京举行隆重的阅兵式,后来出于节省支出的考量,改成了每五年一小庆,每十年一大庆,而在大庆的日子里,一般都会在北京举行大阅兵。
建国以来,国内已组织了多次大阅兵,其中,1949年、1959年、1984年、1999年、2009年等5次大阅兵,不仅受阅部队规模越来越大,而且影响都非常深远,既展现了人民解放军的发展成就,又树立了民族自信心和民族自豪感。2019年,恰逢新中国建立70周年的日子,因此按照惯例,会在北京举行大阅兵。