自从沪深股通陆续开通以来,沪深流入资金买什么,怎么买就好像很神秘的样子。这些资金不像A股市场里的游资,动辄就拉板的花式表演,而且每天都有流入流出的数据,让人总是觉得这些外资(外部流入的资金)有点不知所谓。
今年可以算是对外开放资金准入的又一个元年,国际知名的明晟(MSCI)已经宣布把阿A纳入因子从5%提升到20%,扩大外资资金量的流入至少三倍以上。到年底前,还陆续有英国的富时公司、和美国的道琼斯指数都要把阿A纳为小妾。
阿A一激动,最近这个月天天成交过万亿。
这样的结果导致了什么?有些白马股被外资买到上限了。请记住它们的名字:
深圳市场的大族激光:
大族激光在2018年表现似乎水货一点,不过再前移到2017年是从22元起步,现价42元,水不水,各自认为咯。
深圳市场还有一只美的集团:
这个跟前面的大族激光大同小异,2018年至今表现并不特色。只不过美的从2016年熔断之后,就股价见底,从15元的价格起步,一直飚升到2018年初的60元,用时两年,股价净增45元。
这三票都有一个共同特点就是:已经被外资买满额度了。
给大家普及一个知识:沪深股通、QFII、RQFII等作为外部资金的代表,买入A股股票,单一个外资持股总量不超过总股本的10%;全部外资持股总量不能超过总股本的30%。
上述三只股票就是存在这样的原因,已经被外资买得额度都满了。
讲到这里,或许各位吃瓜群众会产生一个脑回路,就是既然外资没法买入了,是不是就要卖出了?吓得赶紧去看看账户有没有这三只票。
能够这样想的,不外乎就是那些把投资时间用天去计算的人。如果用这个思维去套用外资持股,注定要失败的。因为,外资选股逻辑跟A股普遍选股逻辑根本就不一样的。
他们的逻辑是啥:
1、注重纯基本面分析
一般只钟爱那些国家背书的企业,比如公用事业,上海机场就是最突出的例子。还有那些硬科技的垄断企业,大族激光就是这类,美的集团就是与格力两分天下的垄断型企业。
2、进货与出货都需要时长
上面三只股票,基本上可以视之为熔断后的变态牛股。现在的股价统统超越了2015年615股灾前的当期天价,功劳就是被外资不断买入筹码所致。同样地,买入需要时长这么长,出货自然也需要很长时间,只要这些个股的基本面没有出现毁灭式的变化,它们是不会放弃这些筹码的。
3、吃股息
觉得这些投资行为很傻的话,它们其实更注重股息分配。
上海机场连续三年派息,三年合计每股获取1.45元(含税)的股息
大族激光连续三年派息,三年合计每股获得0.60元(含税)的股息
美的集团连续三年派息,三年合计每股获得3.40元(含税)的股息,且美的集团2016年10转5股。
随着持续买入造成的股价价差外,还有股息可以获取。对于大体量的资金来说,只要股价常年稳定,且股息率高于银行利息,这笔投资就是一件非常划算的事情。
因此,我不相信外资把额度刷满之后,就是缓慢卖出的。接下来它们肯定继续长期持股,并等待中国市场继续开放外资买入的额度。
上图是据不完全统计后,得到的沪深股通持有上海、深圳的个股的持股比例。
当然,它们这种做法,跟现下的市场主流做法是相悖的。中国股民的投资思维是以股价差为主,外资抬轿能力减弱了,股价缺失抬轿动能,外资把筹码锁定了,做股价差的游资自然也不愿意随便进场抬轿。
于是,大家现在就看到了,巨亏的暴涨,巨赢的卧倒的奇观:
领益制造亏3亿,涨130%
华映科技亏46亿,涨130%
天和防务亏1.5亿,涨110%
金证股份亏1.4亿,涨100%
安信信托亏15亿,涨94%
东方金钰亏10亿,涨100%
奥马电器亏14亿,涨83%
太平洋 亏13亿,涨79%
......
最夸张的是雏鹰农牧,没钱喂猪了猪都饿死了,亏31亿,涨74%,上涨造成的市值增加大于2018年亏损额度。
市场就是这个样子,看法出现极大的分歧,也形成了多空双方的激烈搏斗。各位怎么看,就怎么做,喜欢价值投资的坚定做价值投资的持股;喜欢做价差快速上涨的,坚定做短差价格投资;萝卜青菜各有所好而已,没有绝对的对与错,最终各自承受相应的风险就好了。
好,这里是匪爷读财,3100点仍在,完好无损,明天我们继续聊。
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