关于天翼指数
一、什么是天翼指数?
天翼指数发布于2013年11月1日,包括重组、成长、蓝筹三大指数,分别代表了A股的三种典型投资风格,是采用量化多空策略建立的模拟指数。
截至2015年10月31日,天翼指数已运行两年时间,其中天翼重组指数累计涨跌幅达到123%,同期对标指数(上证指数)涨幅57%,天翼成长、天翼蓝筹指数的同期涨幅分别为80%、78%,表现也明显优于对标指数。
【图】天翼重组2013量化模型回测表现
天翼指数量化模型过去11年的回测结果如下:
注:
(1)年化收益率:根据复利原理计算的每年投资收益率。该指标显示的是量化策略的盈利能力。
(2)最大回撤:指在选定周期内任意两个历史日期之间,产品净值最高点与最低点之间的比例的最大值。最大回撤提示的是量化策略收益的稳定性。
(3)夏普比率:是策略的风险收益评价指标,可以同时对收益与风险加以综合考虑。夏普比率越大,说明单位风险所获得的风险回报越高。
二、天翼指数如何发布?
三个指数每天在晚间9点更新,并公布对应的净值图表与对标指数表现的比较数据。天翼指数发布于阿牛网(www.aniu.tv)首页,并于天翼视讯(gp.tv189.com)上同步发布。
三、如何使用天翼指数?
天翼指数分为三大类,分别为天翼重组2013、天翼成长2013、天翼蓝筹2013,三个指数分别代表不同的大类配置。
天翼重组2013,代表市场中较为活跃的主题类公司的表现,也就是我们通常所说的题材、热点。若该指数走势较其他指数强劲,则表明当前市场题材股的表现更为出色。
天翼成长2013,代表市场中成长性优良的中小盘股的表现,就是我们通常所说的“二八行情”中“八”的部分。若该指数走势较其他指数强劲,则代表当下行情以小盘成长股为主导。
天翼蓝筹2013,代表市场中权重较大的蓝筹股的表现,也就是我们通常所说的“二八行情”中“二”的部分。若该指数走势较其他指数强劲,则代表当下行情以大盘蓝筹股为主导。
投资者可通过分析三个天翼指数,判断当下市场的资产配置方式。