复盘回看看股性!今天继续分析网友留言的个股——旋极信息（300324），让我们用博弈的思路来判断趋势会如何发展。

NO·1 基本面观察

1、主营&优势&风险

公司主要业务为面向国防军工的嵌入式系统测试产品及服务；面向税务和金融等行业的信息安全产品和服务；新型智慧城市建设的顶层设计、实施以及配套的智能设备与信息服务平台；基于信息网格的时空大数据行业应用产品和服务。

优势：

公司是国内较早自主开发面向国防军工领域嵌入式系统测试软件和工具的企业，在电子元器件检测，核心通信网接入平台，智能网平台资源接入与管理开发等方面具有雄厚实力，在国内同类产品中处于领先地位。

公司的智慧防务业务在嵌入式系统测试方面，拥有完全自主知识产权的便携式综合测试平台，该产品在嵌 入式系统测试和总线测试领域具备领先优势。

公司依托信息物理系统、时空信息网格大数据和信息安全三大核心技术在智慧防务，税务信息化，智慧城市等相关领域，可为行业提供智能、可控、高效、安全的整体方案。

公司拥有涉密计算机信息系统集成双甲级资质及建筑智能化壹级、甲级等的工程资质，拥有完整的军工准入资质，拥有 CNAS 及可靠性试验检测中心等的实验室资质。

公司的多种型号定型配套产品保持稳定的出货量，特别是大飞机C919配套的数字视频传输模块需求量持续放量。

公司全资子公司西安西谷是我国军工电子元器件检测项目最齐全的检测机构之一，主要从事电子元器件测试、筛选及可靠性保证相关服务业务。

公司具备装备测试性实验室建设经验和能力，拥有一支具有多个重点型号项目 PHM 系统研制经验及测试 性验证经验的工程技术队伍。

在无线宽带集群通信及相关末端无线通信产品方面，公司主要提供基于自主知识产权的 4G TD-LTE 技术、自组网技术、有源降噪技术及时空编码技术的无线通信产品。产品核心器件均实现了国产化，且部分关键技术为公司多年积累、国内领先并拥有独立知识产权，可为特殊应用提供快速组网和通信保障。

公司服务的税务信息化市场 进一步扩大，通过推广网上办税大厅、套餐式税务服务、在线购盘和支付服务费、在线变更税控盘等互联网税务为广大纳税户提供了更便捷的服务，有力地配合了税务总局简化办税、强化服务的“放管服”要求。

风险：

公司商誉减值风险极大

旋极2018年的业绩预告在2019年1月24日出来预赢三个多亿以后，又在2月28日来了个巨额商誉减值大翻盘，这变脸变的让人猝不及防啊。

2、财报看点

明明1月24日还预赢3.5亿-4.36亿，几乎和上年同期持平。

可等一个月以后的2月28日业绩快报出来的时候，公司却忽然大额计提商誉减值，导致公司净利润却少了三个多亿90%都没了，而且看看抬头还都有一句：本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。

还要点脸吗？

真保证真实能差这么远吗？还舔着脸写什么致歉公告！

活该公告出来后股价被直线砸到跌停，要不是那会整个市场都在莫名其妙的大涨，怕是两个跌停都未必打的住。

但结合之前历年的财报可知旋极信息营收增速还是很快的，从2015年的9.8亿到2018年短短三年时间到达了38亿将近四倍，所以要说旋极这公司全靠忽悠也不对。

细看营收构成可知旋极信息竟然和航天信息一样主营里竟然也有税务信息产品及服务，而且营收构成还不低，这可是妥妥的铁杆庄稼啊，稳赚不赔的生意。

或许这也是很多机构对旋极信息不离不弃的原因吧！

3、机构动向

从机构持仓变化可知2018年二季度机构持仓最高的时候曾持有高达1.24亿股，但随后机构们就开始减持了，明显可以看到2018年9月30日也就是三季度机构持仓减少了一半大约六千多万股，到了年底又少了几百万股，只有五千多万股了。

可是公司于2018年5月30日开始停牌，直到11月29日才复牌，我找了半天也不知整个三季度都被关的机构们是怎么减持的，有知道的朋友欢迎留言告知，衷心感谢！

4、消息面影响

旋极最近值得关注的消息也挺恶心的，2018年12月刚刚用兜底式增持忽悠了297位员工花两千多万增持了351.58万股。可一转眼刚过完一季度，2019年4月11日公司公告实控人及其一致行动人就计划减持3905.52万股，这样十倍体量的减持还真是兜得起底。
这么明目张胆的割韭菜，如果其他持仓人不用脚投票，那可就不是装傻，而是真傻了。既然基本面和消息面都这么恶心，那我们还是再来看看K线博弈情况吧

NO·2 博弈分析

复盘回看看股性！一般来说回看的时候最好从长周期看到短周期，

咱们就从月线开始看看。

1、月线分析

从月线走势可知旋极信息已经跌破了重要均线60月线，而且从目前的走势来看，竟然和很久以前咱们分析过的亨通光电一样，有一股产业资本下山的架势。

这种趋势又不好，大股东又着急大额减持的票从中长线来说完全没有投资价值，即使这种票接下来基本面表现良好，其每一次股价扬起的走势也都是大股东减持套现的节点，并不能让大多数投资人得到合理的投资回报。

2、周线分析

周线确定相对位置，从图上走势可知股价从2017年5月跌破相对高位下沿后，股价就开始震荡下行，2018年4月份在重要均线60周线附近震荡博弈失败后出现了一轮快速下跌。目前又来到了重要均线60周线附近，这里如果再次博弈失败，不排除股价将会再次迎来一波下跌，这种票，这种时候，持有的一定要警惕，没有持有的千万别轻易进场。

3、日线分析

日线走势可以明显看到公司是自2018年5月29日收盘后开始停牌的，一直到2018年11月29日才复牌，而且复盘后连续出现两个一字跌停，两天加起来成交额才刚刚超过一千万，正常情况下持仓基金是绝无可能正常卖出的，不知道机构持仓中的六千万股到底是怎么减持掉的。目前可知G点在7.25附近，重要均线60日线也在这附近，如果这里的博弈情况出现明显的下行，股价也就扛不住了，这里用我最近新出的支撑和压力的课程逻辑可以看的更清楚。

NO·3 心得体会

下山票的概念是柠檬从一位高人那里学到的，咱们之前分析亨通光电等一类产业资本和大股东都开始琢磨割韭菜时提到过这个概念。这种趋势性下跌，是股价在走势上形成的一种趋势性共振走势，这时候里面的持仓人基本上都在琢磨怎么卖个好价钱，一致性看好的预期较难形成。只要股价稍有走强的迹象，里面的大股东就会迫不及待的抛出减持计划来套现，而场外接盘资金的热血在这样的打击下就会逐渐冷却下来。目前来看旋极信息的走势很明显已经在消息面持续偏空的打击下出现过连续的抢跑（放量阴）预演，这种情况下的票，大家千万别像普通个股一样琢磨什么放量磨底啊，各种概念啊，哪里是强支撑位啊什么的，都不管用的。上市多年的股票最终还是要落到一个群体性博弈趋势的套路中来，千万别和自己的钱包过不去，真的没必要！

个人观点，不作为投资建议！

PS：昨天早上完成了逻辑课的第三节，这节课解决的是卖飞牛股和抄底抄在半山腰的逻辑问题，有兴趣的朋友们可以仔细看看！

PS2：留言个股排队的朋友一次留一只票吧，要是每个人都留两三支票，其他人想问的票就排不上了，谢谢大家！

明日分析：中国医药

排队：大富科技、景兴纸业、同方股份、科力远、华工科技、百联股份、恒邦股份、欧菲光、汉王科技、三安光电、闻泰科技、苏宁易购、信息发展、路畅科技、国民技术、广联达、亚光科技、东华软件、阳光电源、蓝思科技、新疆浩源、盛路通信

文章作者：奶爸柠檬 4月14日 第528篇 原创文章