美方日前对2000亿美元中国输美商品加征的关税从10%上调至25%。这个谈判的结果是超出市场预期的,在经济弱复苏的情况下这个结果无疑是雪上加霜。经济的弱复苏,全面放水的低概率叠加外部环境的不确定,市场不具备业绩牛和水牛的可能性,还是要做好打持久战的准备,震荡市和结构性行情将会持续相当长的时间。
加征关税对于一些行业肯定是有影响的,但不是所有行业都会有很大影响,有些甚至会有资金转移关注,比如消费、黄金、国产化。我们能做的事情是在不确定的环境下寻找确定性,还是回归投资的本质,寻找好公司,等待好价格,狙击好买点。
市场分析
周五走了一个过山车走势,V形大逆转,截至收盘,上证指数上涨了3.10%,深圳成指上涨了4.03%。上证指数成交2700亿,成交量有所放大。板块概念方面,国产芯片,电子烟,网络安全,5G强势,银行,贵金属较弱,国产化炒作明显。
北上资金方面,港股休市,市场情绪指数0.969,涨停122只,跌停21只,情绪反转,一般下降趋势中的这种走势不会立刻转入情绪冰点,会以滞涨横盘等走势结束反弹。
市场短期趋势仍然向下,周五的反弹是对于过快下跌速度的修复,V形反转的走势很少见,市场还会反复探底,底部不会很快到来,这里暂定为4浪反弹,5浪低点是比较好的狙击点。。
板块分析
上证50今天涨了3.52%,沪深300调整3.63%,创业板指数调整了3.66%,中小板块4.38%,今天小盘强于大盘,属于普涨的一天。各大指数离开20日均线都过远,这里看成是对下跌速度过快的修复,不必要过度解读。
板块方面,国产芯片、5G强势,国产化方向是未来不确定市场中比较确定的方向,聪明的资金选择了这个方向作为突破,那么这个方向就应该重点关注。
从短期避险的角度将,可以关注的方向,一个是大消费,主要靠内需拉动,这个方向将显得更加重要;二是国产化和新基建,芯片是短板,5G是发展方向,最近的芯片表现强势可以说明问题,但是震荡市不要追高,等待第5浪低点更好;三是黄金,地缘冲突风险,通胀预计提升,黄金是避险板块,黄金的投资逻辑是中期看美元,短期看避险,关注下山东黄金就可以了。周期股稍微规避一下,航空股受人民币贬值影响大一些。
重点跟踪的一些方向,大消费中的调味品、白酒、化妆品、休闲食品、免税店;大金融的银行、保险;医药制造中的血制品;科技中的云计算,5G,芯片;指数基金中的500ETF。
个股跟踪
大消费:洋河股份、涪陵榨菜、五粮液、珀莱雅、恒顺醋业、汤臣倍健;
医药制造:血制品,华兰生物,生长激素,长春高新,中药,片仔癀;
科技:云计算,光环新网,5G,沪电股份,深南电路、和而泰;芯片:北方华创
黄金:山东黄金
重点ETF:南方中证500ETF(510500)。
策略应对
4浪低点出现,但是低点形成太快,可参与性差,等待5浪的低点(未来两周)。
股票池仅作为跟踪,不做买入推荐,量化狙击就是好股票+合理估值+合适买点,耐心等待好价格和好买点。