5月17日是世界电信日。资深电信专家项立刚认为,这一时点发放牌照的可能性很大。
中国联通在雄安新区完成5G规模部署,雄安电信已建成100个5G基站,中国铁塔已在雄安建设170多个5G基站。
业内人士预计,5G临时牌照有望在本周世界电信日期间发出。
工信部部长苗圩今年1月曾表示:“今年将在若干城市发放5G临时牌照,使大规模的组网能在部分城市和热点地区率先实现,同时加快推进终端的产业化进程和网络建设,下半年还将用上诸如5G手机、5G iPad等商业产品。”
在5G的通信大浪潮下,行业的盈利数据已经充分的开始体现5G板块带来的投资潜力。
三大移动、电信、联通在2019你那分别将投资1499亿、780和580亿元,其中电信、联通在5G上投资约90亿和60-80亿元,若考虑中国移动的5G投资,整体运营商资本开支有望触底并有小规模回升。在整体的通信投资中,5G的投资更加倾向于基站,传输设备厂商及其产业链在2019年看到需求的迹象。
2018年,行业整体实现收入8,295.95亿元,同比增长5.76%,实现归母净利润73.90亿元,同比下降60.29%;剔除中兴通讯与中国联通后,行业在2018年实现收入4,532.05亿元,同比增长13.09%。其中设备,基站,光模块等增长率大幅高于行业的平均增速。
从结构看,投资向移动网倾斜,4G扩容、5G试验网建设需求下,现有基站、传输设备厂商及其产业链在2019年有望看到需求边际改善。
综合以上的数据和逻辑,非常的清晰看到未来5G投资带来的巨大的潜力。而目前的市场的行情发展开始由主题投资向基本面驱动进行深入。而其中通讯行业的是未来含有巨大的潜力的板块,必然带来基本满实质的改变,所以后期深入持续的跟踪5G投资板块。
并且中国的市场还会成为最大的5G需求市场,可以重点的关注国内的国产替代概念。个股方面:比如中航光电,深南电路。
公司的的业绩长期受益于5G的建设以及IC板载的国产替代,考虑到未来5G建设3年,带来公司业绩增长的确定性,公司的市盈率会进一步的更具投资的价值,未来适合长期关注。
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