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5G产业投资逻辑思维机会三:陶瓷介质滤波器

周刚 来源:周刚 19-05-17 14:37

今天盘中指数走了一个向下调整的状态,但是板块上芯片和通信板块都有所异动,那为什么芯片和通信板块会启动,笔者个人认为就是由于,从整个板块的估值角度来看,5G未来的估值还应该更高,从整个产业链角度看,5G的主要设备制造产业链,中国已经实现了不同程度的国产替代,未来替代程度越多,中国企业的竞争力就更加强,那么很顺理成章的表现在企业的盈利数据上。

5G产业投资逻辑思维机会三:陶瓷介质滤波器

指数到了下午盘是时间段基本上和笔者预期

从下面的数据可以很直观的看到,中国的运营商拥有全球第一大的客户群,市场是非常的广泛的,面对如此巨大的中国市场,潜力是巨大,所以第一季度很多5G的上市公司基本上都呈现了正向高增长的状态。

5G产业投资逻辑思维机会三:陶瓷介质滤波器

在4G时代,通信基站主要采用金属腔体滤波器方案。5G时代,基站通道数扩展 16 倍,器件小型化成为趋势,陶瓷介质滤波器具有轻量化和小型化优势,同时具有可靠的机械结构、无振动结构,便于自动化组装,长期来看,将成为 5G 基站主流部件。

新材料在线研究显示,2020 年国内设备商有望全面铺开陶瓷介质滤波器方案。据相关数据显示,整个5G 周期全球滤波器需求接近600亿元。

在国内的上市公司中,布局了微波介质陶瓷的龙头企业就是东山精密

5G产业投资逻辑思维机会三:陶瓷介质滤波器

5G产业投资逻辑思维机会三:陶瓷介质滤波器

东山精密旗下的艾福电子主要生产陶瓷介质滤波器,陶瓷谐振器,基站天线等,是华为滤波器的核心供应商。那么东山精密作为介质滤波器龙头卡位比较明显,往后几年都开始供应华为,爱立信等大客户,仅2018年东山取得华为的订单金额为2538万元。并且随和5G建设的推进,公司相关的基站天线,滤波器都会开始放量,增厚业绩。

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