嘉宾:张韵磊;主持人:左安龙
嘉宾评论:今天是一个普涨的格局,市场逼近了前期的低点,现在的规律已经接近了前期的低点,这就是市场的规律,没有破掉2838点。首先看IF当月合约,量能主要集中释放在上午阶段,市场已经出现宽幅震荡的节奏,机构在底部拿去散户的筹码。很多散户的筹码是被硬生生的榨取出来。后期指数形成箱体的走势。
明天最好就是补量才能选择方向,不补量还是继续箱体,从下个月的合约看,依旧是贴水的状态,下周谨慎看待市场。现在有很多机构资金开始底部吸筹了。
张韵磊在分析市场指数走势
左安龙评论说,对于短期市场向上的看法比较积极,只要半夜不再出现突发的消息,那么向上的概率是比较大的。继续看一个期货试产过的IF的贴水的状态。市场会不会出现一个岛形的反转形态呢?后面还有一个大事处在,所以远期看,很多机构不看好,主要是事件的确定性还不明确。
嘉宾说:岛形反转出现在IC合约上比较明显,现在市场就是在逐步的构建一个右肩的形态,后期想要突破,必须要攻破掉上方的缺口的压力。
按照目前静态环境看,隔夜和隔季都会有影响。现在认沽期权,趋势形态也呈现了箱体的运动。期权最高早上的时候涨了,但是尾盘还是跌了下去,主要原因就是日内盘做短线的比较多。这个底部能不能构筑成功,短期从仓差看,仓差还需要大幅度的下降,说明资金对于后期还比较观望的态度。短期要顺势而为,获利要尽快了结。
银行同业拆借利率(Shibor)
从全年的指标上看,资金还是偏紧的,和昨天的趋势差不多,要根据目前的形态保证资金的充足,但是7天给了800亿,平抑市场,不过整体上资金还是紧张的。
消息面上,从中金所宣布期指“松绑”算起已经满月,期指对冲效率稍有好转,如中证500期指的成交持仓比从4月中旬的0.7倍,上移到了目前的一倍附近。
此外A股市场对外开放的不断提速,也在倒逼内地期指“常态化”加快节奏,放开期指,是国内权益市场的金融创新,开放的一个先决条件。假设期指交投不够活跃,其对冲成本,效率都无法得到保证。
如果国内股指期货的流动性和对冲功能难以发挥,外资要么选择放缓进入,要么选择离岸市场。上次期指松绑的节点不好,赶上了外部风险爆发。A股拖延了许久的回调,但从实际角度看,期指不该”背锅”。
张韵磊总结观点称,短期之内,如果中美关系稍微缓和一点,美国给华为90天的缓和期,后期人民币汇率这一块是否真的可以抗的住。今天这一波上涨和去年的第一波上涨比较类似,8月份之后开始调整。另外还有原油在4月份之后也走了一个类似的走势。另外离岸人民币汇率,作为后期市场的情绪的一个重要指标,看看能不能守的住重要关口。
点掌财经主持人左安龙