市场回顾
今天市场震荡走高,上证指数上涨0.86%,深圳成指上涨了1.48%。上证指数成交了1625亿,成交量地量萎缩,缩量反弹有效性待检验。概念方面,5G相关科技股强势,最近波动较大;券商较弱,券商5月业绩环比较差。
北上资金方面继续流入,沪股通流入51亿,深股通流入30亿,涨停79只,跌停37只,游资情绪较强,涨跌较高,群体情绪较强。外资不再大幅流入这个现象要重视,外资对于市场的敏感度还是挺强的。今人天外资主导了市场,在市场急剧缩量的情况下,外资持续l流入,关注外资流入的方向和个股。
市场分析
对于市场的看法,我认为是大的格局是震荡市,这个观点相对长时间不会变化。震荡市和牛市的不同,震荡市需要低买高卖,否则会坐电梯,同样震荡市和熊市也不同,跌下来要敢买,但是震荡市不能追高。震荡市这个大前提很重要,不要因为涨了就忘乎所以,又在高位重仓杀入了。
市场这个位置目前不好判断走势,一种可能是缩量反弹横盘下沿,反弹结束后还有下探,这种走势概率不低,一方面今天是缩量,另一方面上证的缺口还没有回补。
另一种可能就是在外资带动下,突破下降趋势,多周期背离形成反转,那就要明天上攻下降趋线,明天上午基本就能看出来了。
现在这个位置这些细节的走势不是关键,因为不论怎么走,下行空间不会太大,关键是有两点,第一是大格局是震荡市,要控制仓位;第二是找到低估的公司,利用回调机会逐步入场。
交易就是要先判断出最小阻力路径,并依据最小阻力路径做出交易策略,同时还要应对小概率事件的发生。对市场做额出预判,并根据最新走势调整预判,是寻找最小阻力路径最简单的方法。
板块分析
可以关注的方向
一个是大消费,主要靠内需拉动,这个方向将显得更加重要,注意最近消费股补跌,医药股政策利空,短期规避医药股,今天部分消费股有了止跌企稳的迹象,比如五粮液,可以关注起来了;
二是国产化和新基建,芯片是短板,云计算确定新高,是发展方向,5G板块经过杀跌之后,估值开始趋于合理,5G周四有调整,5G短期利好兑现不改变长期投资逻辑。
三是周期股,周期股机会不是很大,保持适当关注就好,可以关注下白糖和航空运输;
四是大金融,银行,保险,券商。银行注意下最近的包商银行时间发酵,小银行暂时规避,不过利好大银行。特别关注北向资金流入的大银行,如兴业银行。
重点跟踪的一些方向,大消费中的调味品、白酒、化妆品、休闲食品、免税店;大金融的券商、银行、保险;医药制造中的血制品;科技中的云计算,芯片,新能源车;指数基金中的500ETF。
个股跟踪
大消费:洋河股份、涪陵榨菜、五粮液、珀莱雅、恒顺醋业、汤臣倍健,绝味食品,中炬高新,格力电器,浙江美大;
科技:云计算,光环新网;5G,和而泰、沪电股份、深南电路;芯片:北方华创;新能源车:恩杰股份,宁德时代
大金融:银行,兴业、招商、宁波;保险:新华保险、中国平安; 券商:东方财富,中信证券,华泰证券。
医药制造:血制品,华兰生物,生长激素,长春高新,中药,片仔癀;
周期股:中粮糖业、山东黄金,东方航空、陕西煤业、兖州煤业、潞安环能
重点ETF:南方中证500ETF(510500)。
策略应对
这个位置的应对策略保持不变,大的框架是震荡市,仓位4成以内,配置ETF和价值股。明天重点关注下贱趋势线的得失。