宏观和市场
商务部:习总书记主席日前与美国总统特朗普通电话,同意两国经贸团队就如何解决分歧保持沟通。中美经贸团队牵头人将认真落实两国元首指示,为G20大阪峰会期间的会晤做好准备。
这一事件今天才充分反映出来,A股强势上攻,上证综指收盘涨2.38%报2987.12点;深证成指涨2.34%;创业板指涨1.91%;上证50涨3.5%。两市成交额破6000亿,创一个多月来新高。北向资金净流入超55亿元,连续4日净流入。大金融全面爆发,券商领涨,中信建投、华林证券、哈投股份涨停。银行盘中崛起,紫金银行率先涨停。保险紧随其后,中国人保一度涨停,中国平安涨逾5%。多元金融同样大涨,安信信托、熊猫金控、陕国投A等集体封板。白酒表现出色,五粮液涨逾6%,股价创历史新高。垃圾分类概念再掀涨停潮,龙马环卫等逾10股涨停。午后工业大麻概念走强,顺灏股份、方盛制药涨停。尾盘石油行业崛起,洲际油气涨停。
今天是对价值投资者奖励的一天,贵州茅台上涨4.61%,五粮液上涨6.68%,中国平安上涨5.94%,长春高新5.25%,前期外仓的一些股票都今天都非常强势。北向资金今日净流入55.64亿元,其中深股通大幅净流入36.5亿元。6月至今北向资金已净流入近380亿元。
行业和事件
今天大消费和大金融狂欢,对应的上证50指数也是非常强势,这个现象要重视,不少白马股都已经创了新高,说明大金融和大消费在走趋势行情,这和2017年可能会比较像,可能走出一波局部行情来。消费股已经开始有一些泡沫了,我们可以享受泡沫带上的上涨,但是也要清楚,泡沫会有破灭的一天。
据CME“美联储观察”:美联储7月降息25个基点的概率为73.9%,降息50个基点的概率为26.1%,维持利率不变的概率为0,合计7月降息概率为100%。降息预期短期对外围股市是利好,对人民币利好,利好航空板块。
市场的另一个逻辑是贸易战缓和,贸易战缓和对于原来的一些题材概念会有压制,直到贸易战重新开火,所以目前应该聚焦贸易战缓和的方向,如科技白马。科技白马的收益风险比开始比消费股高了,如果后面消费股泡沫破灭,后面的配置方向应该是科技白马。
策略应对
市场大的格局我觉得没有太大的变化,预计未来一周还是震荡攀升,这里有两个压力位置,一个是3050附近,另一个是3120附近,预计 市场很快要进入到一个强压力区,短期内追涨肯定是不可取的,震荡市的特点是高抛低吸,不要搞反了。
说点题外话,投资最可怕的是风格的漂移,看到题材好就去做题材,看到价值牛就去追价值,其实坚持一种方式,你会在一个方向上更加坚定,做价值的关键是守候,市场会对价值守候者给与奖励。