嘉宾:钱启敏 杨继农
钱启敏认为上半年在促销费稳增长的背景下食品饮料的消费呈现持续增长的态势,这说明了我国巨大的人口数量对于消费品的需求还是非常稳定。今年上半年食品增速10.5%,饮料增速10.7%,相比去年均出现提升。反映到市场上就是茅台股价突破了1000元大关,酱油、醋等股价的大涨。但是在消费板块的其他行业表现就不是很理想。比如汽车消费下降10%,这也直接导致上海一季度GDP增速不到6%。同样家电行业的消费也是出现下降趋势,这两个行业未来国家可能会出台相关政策进行扶持,来促进经济的稳定增长。而汽车方面的政策可能还是会集中在新能源汽车方面。目前制约新能源汽车发展主要有两方面的影响,第一是充电不方便,需要加强充电桩的建设。第二,新能源汽车保值率低,新能源汽车买的时候比较贵,但是二手车很便宜,3年后几乎打3折,普通燃油车3年后差不多打8折,两者相差巨大。这点未来还要国家出台政策的支持。所以目前整个消费板块中,食品饮料和乳制品确定性更高,投资者可以重点进行关注。
钱启敏谈消费板块
杨继农认为黄金板块总体方向是看涨的,这次上涨的逻辑,不是避险,而是黄金的定价功能体现,所以是具有趋势性的行情。中国市场的ETF是不可以进行t+0操作的,但是如果开通融资融券功能是可以变相实现T+0操作的。由于ETF是做趋势盈利,同时目前我们看多后市,当前我们的策略是一根阴线开始买,两根阴线加仓买。所以对于今天大盘的下跌我们是可以择机布局的。由于即将迎来八一建军节,未来我们会配置军工ETF,但是配置比例是多少,什么时候配置都是要有规划的。
杨继农谈ETF
杨继农认为政策规定股票型公募基金是不能买股指期货的,但是为了对冲风险,公募基金可以做空股指期货。所以,所有的公募基金理论上只能做空不能做多。如果股指期货持仓总数下降的话,说明空头主力在撤退。通过昨天上证50来看,股指期货总的持仓量减少5200多手,说明空头在撤退,由此可以判断今天指数可能出现探底回升的走势,所以说今天是很好的逢低布局的时机。
责任编辑:葛超