今日市场不负众望,直接以摧枯拉朽的逼空形式将战火推进至3100点整数关附近,盘面中几乎全盘皆红,好一片春暖花开的景象。虽然最后半小时的表现引起了部分谨慎投资人的担忧,但如此的阳光普照与皆大欢喜是咱们这个市场久违的了。
就宏观消息面上,近期可谓暖风频吹,除了前几天本号老生常谈的那些数据外,今天又收获了出口超预期增长的利好。我国3月出口同比增长18.7%,为9个月来首次增长;预期14.9%,前值-20.6%。众所周知,出口为反映经济的一项重要指标,此次的超预期增长透露出的信息是:实体经济在企稳复苏,人民币汇率变化的影响在显现。而在经济预期改善的背景下,同时也给予了汇率稳定的基石以及需求端的回暖。这为国内的资本市场又提供了一层安全垫。所以,在大环境上观点不再赘述,依旧坚持原有的观点。
在产业方面,虽然各方仍存较大分歧,但有两方面是能够实实在在体会到的。第一方面有关周期行业。伴随着中国需求的回升叠加海外货币的竞相超发,近期可以看到国际大宗商品的价格风起云涌,甚至低迷多年的BDI指数也出现了报复性反弹。其中的逻辑还是十分清晰的:我国经济复苏将使得铜、原油和铁矿石等大宗商品进口量明显增加,直接的效果就是针对这些商品的去库存。而锌、锡、电解铝等前期国内已经历了去库存的行业(数据详见本人节目),在这种情况下开始了主动的补库存。这所造成的结果就是相关周期性行业的复苏。再考虑到它们长期处于市场的谷底,当阳光洒下说不定会爆发出超预期的收获。另一块是有关新经济。作为互联网应用领域的强国,我们发现互联网+行动已经从过去1、2年的口号,逐渐转入了实践。而这种转变背后的促发力就是原有的体系受到互联网冲击后的生存危机。比如,过去我们只能通过电视机被动接收信号看节目,但现在不仅可以在互联网上点播,甚至还可以看专人专属的表演(当下炙手可热的视频直播)。在这场传统PK新生代的较量中,闭关锁国的企业就逐渐沦落为了僵尸。这种现象其实不仅存在于传播领域,包括商业零售业、制造业、养殖业都开始通过被各种数据、网络的渗透改造找到了新的增长点以及更高的经营效率。星星之火可以燎原,当越来越多的行业发生了模式和效率的变革,经济的转型升级不就水到渠成了吗?当然这一切还需要充分的时间。在参差不齐的行业变革路上,本号未来也将持续挖掘领跑者。
零零总总说了这么多,观点还是一个:宏观经济的复苏赋予了大地春色,在难熬的夏日来临前,不要迟疑,紧紧抓住眼下百花齐放的时节,加大投入,充分享受春回大地的滋润。