昨日复盘:
昨天预判今天会有小反弹,但对岸几个推文打乱了节奏,稍有回暖的情绪又被打入冰点,今天指数早盘低开后横盘,午后有所恢复,收假阳线。
操作策略:
消息层面,昨晚突发,特朗普喊话9月1日3000亿商品要加税,美股坐过山车,油价暴跌,黄金大涨。同时,又表示将就全面的贸易协议与中国进行建设性的对话,中美两国的未来是光明的。典型的一个巴掌再给个红枣,他不是第一次发出这样的言论,改口也不是第一次,上一次5月6号大盘跌了5个多点,今天跌了两个点不到,对A股的冲击会越来越弱,不过一旦真的加税,我国经济今年见底的概率变低。现在12轮谈判过去了,核心问题一直得不到解决,极限施压反而能倒逼我国不抱奢望,下定决心。
技术层面,按照原先的预估,今天反弹一下,下周一二继续调整。现在A股被对岸打乱了节奏,时间上没到位,但是短线调整幅度应该到位了。大盘分时图上继续黄线在上白线在下,小票的表现并不是很弱。虽然从指数的日线形态和指标看,目前还处在空头形态中,指标也处于下降通道中,不过这个点位附近国家队的呵护意愿比较强烈,下周一再稍微下探一下或许便开始反弹。沪指60分钟线指标现在也到了低位钝化的状态,随时会起来,下周估计会有个超跌反弹行情。今天最不好的现象是北上资金净流出50多亿,需密切关注。
研报精选:
帝欧家居:绑定头部企业竣工业绩具备确定性,预计H1增速48%,全年增速45%;本轮房地产集采变革下公司陶瓷砖业务是最为受益细分之一,有望坐享精装房放量后的集采红利,成为下一个“东方雨虹”。
中环股份:受益于全球光伏平价以及海外光伏订单高增长,公司上半年归母净利润预计同比增长43-60%,预计全年超预期增长;完成2019年员工持股计划股票购买,理顺各方利益;目前8英寸及12英寸半导体硅材料业务均进展顺利。
平安银行:基本面拐点之年,存量不良出清,一季报表现超预期,中报预计归母净利润同比增速较1Q19继续提升;零售转型进展顺利,财富管理业务规模持续增长。
五粮液:预计9月旺季茅台价格易涨难跌,供给仍不充裕,利好五粮液量价表现;公司构建高端产品矩阵提升价盘,解决渠道盈利的核心问题;公司管理层进一步调整,业务改善步步兑现。
永辉超市:超市行业集中度提升空间较大,目前进入加速洗牌阶段,龙头企业市占率有望快速提高;中报预告收入及利润增速维持高增长,目前组织架构调整完毕,mini店发展势头良好;公司2019年PE已在30倍以下合理水平,继续推荐。
拉卡拉:先发优势占据B端高地,拥有稀缺牌照,业务范围延伸及整合具备绝对优势;收单业务市场规模持续扩大,积分购业务巨大市场待开发;政策拐点已至,预计2019费率企稳回升,毛利空间优于同业20%。
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