台海核电,这家公司在今年股东大会中是有10派0.39元的分红分案,但到了七月底都没有实施,也遭到了监管层的问询,虽答复是“有钱,只是要缓一下”。但事情并没有那么简单,因为公司现在主要的问题不是能不能分红,是能不能活下去。
我从公司的财报进行出发,公司的中报现在还没有披露,暂时还没有最新数据。但是还是有非常重要的几个关键点是值得注意:
公司的资金,货币资金仅剩下1.12亿!
货币资金仅有1.12亿,这对公司日常运营都是问题。另外还有24亿的短期银行负债,这是短期(一年以内)都是要还的。这些钱到底能不能支撑公司的正常运营?还有10派0.39元的派现3381.52万元的分红预案,这也是在耗费公司资金!
公司实控人的股份质押的比例已经达到了89%,公司可以变现、借款的东西,是已经少之又少了。从这点我们可以看到公司现在变现的能力和渠道已经是少之又少。
高库存是否合理?
公司的库存是上年开始增加,存货在今年一季度就达到了24.11亿元,但公司2018年的收入就仅有13.8亿而已。这样的贸然增加生产库存,公司的管理层到底有多大依据?那么接下来,销售数量不达预期,那么接下来维护库存的成本需要多少?
公司的实控人质押的89%股份已经遭到司法冻结
这个质押的问题,一直困扰了公司好几年。公司也没有一个很好的解决办法,引用公司上年在投资者关系活动记录表的答复。
已经一年了,这个方案似乎还没有解决这个问题。但现在公司不仅受债务困扰,还受股权质押的压力困扰。这次的司法冻结,其实也反映了公司的困境也是在加深。
业绩是持续下滑
业绩上也没有复苏的迹象,我们可以看到:公司的利润和收入的绝对值是呈现同比下滑的趋势,虽然公司的净利润率看似很高但,公司收入和利润的绝对值已经出现明显的缩减。另外,最新的预告也是给出同比上年仍然是下滑。
主力的态度
我们可以从大数据的主力控盘发现,公司的股东人数已经在18年中的时候就大幅度的增加,并且股东人数也是还在上涨。那么现在的里面,主力其实已经出逃了。这是已经把很多的筹码抛给了散户,这反映了主力对公司没有信心,已经出逃。
总结
对于公司,接下来的救命稻草,也是中核香港产业基金公司的投资。但在约定的5月21日都没有认购,公司回应也只是该产业基金在做尽职调查。另外,大券商有中信证券和国泰君安都对公司有积极看好的预期。但核电的重启和发展,还是要高层的决策。
那么,公司短期来看,还是要规避风险。等待政策的拐点和公司基本面的向好,这个时候才是一个好的机会。
1、本文任何信息内容,仅供参考,只对您投资决策时起到辅助作用。涉及到的个股,只是对市场走势的一种描述,不是推荐。
2、点掌资本不对您投资获利或投资损失承担责任,所有投资决策及其后果均由您自行负责。
3、股市有风险,入市需谨慎。
点掌资本业务许可证:91370100724977116