天瀑剑——300505川金诺
一把双头剑,用剑者必须很专一,是一把表现“纪律”的剑。式随意变,始端随意,阴阳互易,转易颠倒,柄芒不分,忽攻忽守,前后左右,意到随成。无招无式,水云流澈,无为而为,形无虚实,势无刚柔。来也去也,方便自如。非始非终,何必执着。
今天来聊聊川金诺。公司自16年底股价创了历史最高113元后便一路下跌,去年底探到19.46元后,此后虽一度摸高至30元以上,如今却又跌至20元出头,接近了上次的底部。很多股民朋友们要问了,这样一只股票,也不属于热点板块,有何投资价值呢?岱哥认为,他就是柄天瀑剑,在目前较弱的市场中,进可攻,退可守,安全边际很大。
公司亮点方面:
(1)公司专注于湿法磷酸的分级利用,完善从硫铁矿制酸、磷矿石的浮选至磷酸盐、磷肥产品生产、销售的一体化产业链,形成了适合自身发展的“酸+肥+盐”相结合的独特产品线模式,可以说在A股中别无二家。
(2)公司毛利率常年维持在30%左右,高于可比磷化工上市公司。一方面是所处区位所带来的成本优势;另一方面是公司技术创新所带来的成本优势,利用湿法工艺生产磷酸,极大降低磷酸生产成本,从而降低了主要产品的成本。
(3)近期,国内黄磷市场呈现大幅上涨态势,价格涨幅达到40%左右。此轮涨价源于7月上旬,央视《焦点访谈》报道了长江上游黄磷采矿、生产导致的污染情况,生态与环境部随即对黄磷生产企业及磷矿产业进行严格“体检”过筛,停业整顿效应波及到全国范围内。在环保整改暴风之下,川金诺成为数不多几家正常开工生产的磷酸企业之一,贡献了云南省大部分开工率。主要原因就是川金诺采用先进技术的湿法工艺,环保一向达标无需整改。
(4)今年迎来业绩拐点!公开资料显示,截至2018年底,川金诺资产总额为10.42亿元,实现了近10亿元总营收,同比增长20.73%。今年2月份,公司定增完成后,一季度归母净利润1231.55万元,同比增长48.31%;在中报预告中,公司预计归母净利润为3250.68万元至3792.46万元,同比增长20-40%,业绩增幅明显。对比公司16-18年年报业绩分别是5809、6058、6411万,可以说从16年年底开始虽然股价至今暴跌了80%以上,业绩确是反向逐年稳定增长!这与绝大部分没有业绩的垃圾股爆炒后跌回原点有着本质的不同,即使当时有炒作成份,但目前的价格也绝对是良心价了,极具投资价值。
注:价值投资系列旨在让股民朋友们树立独立思考纬度,形成正确投资理念,不构成直接买卖依据。
岱哥简介:资深私募操盘手,擅长个股题材挖掘,十五年期货股票外汇实战经验,历经6次牛熊市,近10年复合年收益超过50%,总结出分段抄低、一次逃顶、秒抓涨停等战法,致力于帮助散户们学习股市,宠辱不惊,战胜大盘。