昨日复盘:
昨天预判今天指数可能先下后上,并认为未来一段时间二次探底是大概率事情。今天大盘在外围利空刺激下大幅低开,随后逐步上扬并翻红,补了日内缺口并回到5日线之上。
操作策略:
消息层面,美股昨天晚上暴跌,暴跌的主因并不是川普放炮要退出WTO,这种炮放多了效果越来越差。 暴跌的核心是:美债出问题了。 美债的十年期利率和两年期利率出现了倒挂,且30年国债收益率一度跌到历史低点。这种倒挂是典型的美国衰退信号,去年12月也出现过,只不过这次更严重,信号更强烈。 1989年出现倒挂,1990年出现衰退; 2000年出现倒挂,2001年出现衰退; 2007年出现倒挂,2008年金融危机。高位的美股对这种利率倒挂的反馈非常强烈。从后续反馈来看,一个是可能加速美联储的降息节奏,另一个是可能影响川普的毛衣战节奏。最近的节点便是9月份的降息,且有利于谈判(虽然昨天加码了中广核)。 短期来看,会影响A股, 但从中美博弈的角度来看,美国的衰退,才能凸显出中国6%+的增长率对全球经济的火车头作用。
技术层面,今天沪指日线指标继续走上升通道,位置也不高,60分钟线指标这两天一直在中位徘徊,昨天死叉,今天金叉,该强的时候不强,看似要弱下去的时候也不弱。这几天主要是外围不太平,因而对A股的短线走势造成了一定影响,主要是波幅加大。不过回过头来,A股其实是走自己的路,外围更多的是影响A股的开盘。今天大盘在外围如此利空下能走成这样,算是非常强势了,但是在不放量的情况下反弹的持续性又存疑。从60分钟线看,明天先扬后抑的概率偏大,中期看,大盘继续磨底修复形态。
研报精选:
1、网吧云:①在网吧云及云PC的带动下,网吧行业正在迎来新一轮IT革命,运营成本显著下降+用户体验转好;②网吧云化空间200亿,有望帮助营销从“千人一面”变成“千人千面”,提升网吧流量变现效率;③基于网吧云的IaaS,能够向网吧之外的B端和C端,对标:顺网科技、盛天网络。
2、风电铸件:铸件业务的成本中钢材、废钢等占比在40-70%之间。2019年以来钢价趋势性回落,预计铸件类公司中报毛利率有所向好修复。19-21年是风电抢装潮,行业未来两年需求确定性高。日月股份国内铸件产能最大。同行中毛利率和净利率最高,且带息负债在2017年、2018年连续为0。金雷股份最大风电主轴厂商,全球市占率提高至30%左右。
3、黔源电力:小而美的水电股,自由现金流收益率23.6%,业内第1。公司资本支出周期已结束,2018资产负债率降至71.5%,预计2021降至60.4%,由此分红资金有了充分保障。加之新股东长电资本入股后有较强分红诉求,公司未来股息率有望提高至7.6%。
形态选股: