昨日复盘:
昨天预判今天可能冲高回落,今天早盘指数高开后一路走高,午后有所回落,但总体走势超预期,收中阳线。
操作策略:
消息层面,美中贸易谈判前景扑朔迷离,特朗普称中国迫切想要达成协议,并称美国愿意进行冷静谈判。但中国《环球时报》总编称,中美高级代表近几天没有互通电话,特朗普夸大了双方就贸易进行接触的程度。据悉中国已开始采购2020年南美大豆,为中美贸易战久拖不决做准备。对于后市走势,部分机构认为,贸易局势对市场的影响已逐渐弱化,影响市场的核心因素转向国内,观察后续是否有刺激政策。对于大势,认为短期会延续震荡,市场内生有向上动力,下跌空间有限。另外,今天MSCI将提高A股纳入因子,也就是说今天会有跟踪指数的资金被动买入。这应该也是今天指数大涨的主因。
盘面上,今天两市普涨,赚钱效应不错。两市价涨量增,沪指收复2900点。按惯例,收盘前MSCI被动跟随指数基金进入被动配置,量能的释放对于情绪影响还是积极意义更大一些。板块方向上,证券启动稳定军心,医药股继续爆发。早盘燃料电池(氢能源装机量大增)、光伏(双反听证)、军工(阅兵)、港口(6大自贸区公布)等板块联动明显。总体上,情绪面有所转暖。
技术层面,今天沪指补掉了2900一线的缺口,并慢慢蚕食2900上方的套牢筹码,暂止步于60日均线。目前从日线形态看,沪深股指都在走“填坑”行情,后市看涨。但从日线指标看,多项指标在死叉后并未持续向下,而是扭头向上,继续保持在高位,与此同时,30分钟、60分钟多项指标也走到高位或中高位置,这意味着明天不宜追高,谨防指标共振向下导致获利回吐。今天外资净流入超200亿,量价配合,得益于MSCI对A股扩容的被动配置,那么过了今天,明后天大盘何去何从,似乎比今天的走势更有参考意义。总的来说,今天冲高回落不明显,多项指标进入二次钝化状态,在缺乏外资进一步流入的情况下,明天再次冲高回落的概率偏大。
研报精选:
1、顺络电子:将凭借5G与汽车电子的爆发进入新一轮成长周期。5G领域,顺络研发的超小型01005电感已实现量产,是5G时代全新的增量品种,与村田为全球唯二能量产厂商,伴随5G普及而先发渗透。汽车电子进入收割期,上半年收入同比大增429.97%,Q2拿下CATL和科博达,目前处快速放量期。
2、网络可视化:随着流量爆发,网络可视化需求正迅速扩大,而5G时代到来将再添一把火,整个市场的增速将提到40%以上。对标5年营收翻了4倍的GIGAMON,A股中中新赛克是稀缺的全产业链者,网安、大数据业务都在翻倍以上增长;恒为科技主攻基础架构,自主可控的服务器和交换机在涉密领域空间巨大。
3、周期:①历史经验:周期股股价表现大多领先PPI指数,PPI下行后期,周期股不跟随PPI下行;②目前,周期板块PB位于历史底部1.5倍,已充分调整,未来半年到1年内可能不会再持续跑输指数了,布局机会在年底,可以看的板块包括不限于有色铝(神火股份)和钢铁(方大特钢)。
形态选股: