复盘回看看股性!今天继续分析网友留言的个股——立讯精密(002475),让我们用博弈的思路来判断趋势会如何发展。
NO·1 基本面观察
1、主营&优势&风险
公司主要生产经营连接线、连接器、射频天线、声学、无线充电、马达、蓝牙耳机等零组件、模组与配件类产品,产品广泛应用于消费电子、电脑及周边、通讯、汽车及医疗等领域。
优势:
公司是国内精密制造龙头企业,拥有连接器、声学、天线、马达、无线充电等诸多产品线,多类产品切入苹果供应链。
公司在研发技术上的投入呈现不断上升趋势。最近三年,公司累计研发投入49.89亿元,2018年研发投入25.15亿元,研发投入占营业收入比重持续上升,全年新申请专利244项,取得专利授权238项。
公司在全球拥有实验室共14间,主要分布于华南、华 东及台湾地区,其中4间已经ISO17025认可。
公司多年来服务于消费电子行业全球顶尖客户,积累了大量精密制造的基础能力,比如SMT、模具、RF、电镀等,这些能力组合起来构建了一个强大精密制造平台,帮助公司快速突破到新的产品和新的行业中,并继续保持领先于对手的工艺水平、设计制造能力、成本管控能力。
风险:
立讯目前最大的风险就是吹票的机构太多太集中,这可不是什么好事!
2、财报看点
立讯精密2018年358亿的体量不愧是精密制造业的龙头,而且连续看这几年的营收、净利润都是高速增长的状态,不得不说真是个奇迹。
但高增速企业也有高增速企业的问题,那就是和炒作业绩的时候会有忽视业绩的时候和炒过头的时候,以今年136%的涨幅和196%的振幅来说,目前已经有了炒过头的迹象,要注意中长期炒作的节奏才能全身而退。
3、机构动向
硬不硬看机构,白不白看持仓!
昨天长城机构持仓近两亿股咱们就觉得不少了,今天再看峰值持仓超过六亿股就知道立讯比长城还要白得多。
只不过随着股价节节高升,机构们的持仓也开始逐步减少,到了2019年二季度末已经减少了一亿五千万股以上了,再叠加前面咱们看到的那么多吹捧股价的研报,大家自己想想这些机构到底会怎么操作。
NO·2 博弈分析
复盘回看看股性!一般来说回看的时候最好从长周期看到短周期,咱们就从月线开始看看。
1、月线分析
月线走势是长期走势,从月线走势可知机构们对立讯精密的操作可谓经典,重仓抄到了数年难遇的大底,在股价开始逐步拉升后,他们也进入了减持的节奏,目前股价再次加速冲高且放量明显,相信又有不少机构和持仓人选择了获利了结。
接下来的长期走势想再上一个台阶是千难万难了,但如果股价停滞不前一段时间,只要有人因为某些风吹草动的事出现了抢跑,立讯的股价也就到头了。
2、周线分析
周线确定相对位置,从周线走势可知立讯精密的股价已经在相对高位上沿附近震荡三周了,这里是否已经短线见底是无法做出预判的,是久盘必跌还是整固后再创新高其实已经不重要了。
原因就是长期走势将会制约短期走势的空间,我们看走势从大周期往小周期看的目的就是先看好长期空间,以免被中短期的波动迷惑了双眼。
3、日线分析
日线用博弈论三元(G、F、M)分析法分析博弈情况!
立讯精密的走势上柠檬画了一根G点线!
G点是2019年8月21日放量假阳线上沿形成的博弈G点——24.92元附近。
立讯精密的月线很危险,周线已经在冲压力平台上沿了,日线来看却好像仍有上涨的余力,摆出了一副跃跃欲试的进攻架势,可是在高位这种情况才是最可怕的。
炒股最怕的不是钱多钱少,最怕的是不知道大的趋势和方向将会如何发展。
NO·3 心得体会
看到立讯现在走成这样,我又想起了7月2日分析新城控股的文章《今天聊一家主打“住宅+商业”的房企》,现在再和大家梳理回顾一下新城这段时间到底变成啥样了。
7月2日咱们分析新城控股的时候,这家企业业绩也好走势也好,指标也漂亮,但是经过博弈分析,柠檬给出的结论是:
当时这么写的时候我也不知道股价第二天还能冲个中阳,也不知道董事长会那么配合我的分析,很快传出了让所有人意外的消息。
但现在当我们回看这段时间新城的走时候,恐怕对所有的持仓人来说都是一场噩梦吧!
明日分析:四方精创
排队:博雅生物、分众传媒、五洋停车、璞泰来、济川药业、广誉远、神州数码
文章作者:奶爸柠檬 9月5日 第672篇 原创文章