上证指数周末虽然开出一低盘,却力守周四低点2781,美股周五不但突破周四高点也几乎收复前一日跌幅,显现气氛转向审慎乐观。美联准会在6/15-16两日将召开FOMC会议,各国股市不免受到升息预期的压力,笔者周五节目谈到英国6/23将举行"脱欧公投",联准会升息的疑虑或许未除,不过考量美国六月升息将加剧欧盟危机,因此暂缓的可能性是存在。而外资上周才预期升息机会降低,本周却突然升高,表示外资券商对美升息与否也是捉摸不定,投资人又何必受消息面摇摆自乱阵脚。
上证指数技术面可以分三个层面来看,首先周线的KD指标上周回测代表多空分界的中轴,所以本周进行多头抵抗,为合理的预期,因此空方没有掼破2781低点,多头抵抗仍视为有效。其次,以波浪回调来看,从3097至2905为下跌a波,反弹到3004,接着下跌2812以下仅仅是192点等浪幅,换句话说除非出现主跌段1.618倍波幅才是多头抵抗失败的表态。第三点,从本波4/13最高点3,097最大量3314亿,其止跌量依黄金分割率,低於1260亿以下进入筹码安定期,本周连续三日低於此量,暗示稀释的空间已经满足,惟待攻击发起。
板块结构可留意本波创业板领先大盘两度挑战10日均线,因此创业板将是观盘的重点,笔者周末整理所有的板块,发现维持在季线之上,除了最近防御标的猪肉与白酒外,尚有特斯拉、稀土、锂电、OLED等族群。5日均线突破10日均线有无人机、互联金融、医药生物与次新股板块。笔者建议可以低位转强与相对抗跌族群双向布局。
接着,要确认开始进行无基之弹,可观察大盘5分线何时出现"六盘一线天"走势,或开出强双星盘,盘後以量增中红以上信号表态,增量则须突破月均量1,515亿。当然上档压力重重,先求突破8260颈线,下降缺口2913有待克服;只要板块能产生良性轮动,突破2913压力,将有机会引动今年的大C浪反弹的契机。虽然近期公布的中国经济数据不佳,以基本面来看确实不易出现大幅的上涨空间,不过以去年底高点3684至2638低点,今年反弹尚不足一半,因此笔者认为持续做无基之弹的机会仍然存在。