操作策略:
消息层面相对平静,10月份LPR没有下调,这个算低于预期,整体影响不大。公募机构普遍对四季度行情偏谨慎,认为将以震荡市为主,主要基于以下三点原因:高收益产品持盈保泰的博弈心理、华为\半导体等科技产业链偃旗息鼓后无接力板块以及对宏观经济不确定性的担忧。其操作上,总体仓位水平不低,结构上对浮盈较大的TMT板块获利了结并腾挪至估值低位的大盘蓝筹中以观后市;并且选股策略上更倾向于自下而上储备明年的标的。
盘面上,两市高开震荡,市场成交量依然低迷,平安银行业绩利好大跌,走了类似隆基股份的路子,这一点要谨慎了。机构往往利用利好出货调仓,尤其是相对高位的标的。投机方向,机构席位溢价明显,壹网壹创,美盛文化,诚迈科技等都是如此,明牌的票其实没有合适买点了。盘中数字货币依然强势,其它概念ETC、猪肉等轮动表现,市场没有核心做多板块。
技术层面,日线形态上,短期受到半年线与60日线支撑,构筑阶段性双底。早盘量能极度萎缩,尾盘明显放量抢筹,反弹延续。沪指日线指标处于中低位向上扭头状态,60分钟线中位向上加速,预计下半周主要是反弹行情。筹码方面,2980点之上有压制,作为短线反弹第一目标。
研报精选:
1、光模块:5G 网络建设未来三年规模处于加速向上阶段,五年内的设备总投资约在 4560 亿元,与之配套的光模块市场空间向上打开;中泰证券分析师吴友文估算,前传光模块的需求量将从 2019 年的 120 万只提升到 2023 年的 800 万只,五年内累积数量约为 2700 万只。相关公司:新易盛、华工科技、天孚通信。
2、光瓶酒:安信证券食品饮料分析师苏铖最近对于白酒行业中的调研发现,光瓶酒市场在中秋国庆中高端白酒动销平稳甚至有所下滑的情况下,仍保持较高的增速,且目前库存处于较低位置。随着中小酒企进入加速亏损与破产通道,行业集中度加速向光瓶酒龙头牛栏山(顺鑫农业)与山西汾酒等公司集中。
3、伟明环保:我国城市人口密集,垃圾焚烧更合宜,十三五焚烧规划相比十二五增长 150%;伟明环保项目优管理强加强盈利能力,毛利率高于行业约 20 百分点;公司上半年完成上网电量 7.20 亿度,创公司半年度运营新高。
形态选股: