左安龙:就那么准,今天市场回到昨天那个位置上,昨天在2978点,今天还是在2978点。大资金一直往里面流,怎么就引不起众人拾柴呢?我们和今天的嘉宾黄岑栋来交流一下,先看看期指怎么样?
黄岑栋:IF当月连续上涨0.21%,收在3990点,对应正股沪深300今天上涨0.18%,收在3991点,点位来看,期指和正股比较接近。IH当月连续今天上涨0.03%,收在 3033点,对应正股上证50今天上涨0.02%,收在3033点。IC当月连续今天上涨0.99%,收在4990点,对应中证500今天上涨0.65%,收在5007点。从三个期指来看,第一,今天都是上涨;第二,整体贴水情况基本是没有了;第三,代表小票的IC是今天涨的最好的。所以,整体来看,对于未来行情不悲观。
主持人左安龙
左安龙:从期指角度来看,依然是看不到未来趋势,只能说是认可当下现货价格。那么,从你本身角度来看,大盘情况如何?
黄岑栋:最新月度策略是,大盘上下空间皆有限。首先,向上空间有限是有两方面负面因素影响。第一,整体物价水平,根据预测,10月份CPI将会达到3.5-3.6,11月份预计达到4,春节时候有可能达到5,所以这是制约货币政策空间。MLF是有意引导市场利率下降,但是这次央行下调5个基点并不是特别多,对应LPR下降幅度也就是5个点,所以影响并不明显,更多是起到引导意义,而非实际意义。第二,资金层面来看,现在私募和公募普遍仓位还是比较高,特别是公募仓位比一季度末还要高,基本上到了88%-89%要知道股市有88魔咒,加仓空间有限。向下空间不大,一方面是因为基本面反应比一些数据要好一些,像财新PMI已经连续4个月上升。另外,从财政角度来看,有消息称专项债会提前,规模在3000-5000亿,一旦确定,对于大盘是有推动。另外就是MSCI的扩容,也是对大盘起到托力。
左安龙:对于市场来说,当前最大的影响因素是大扩容,大发新股吗?
黄岑栋:除了大扩容之外,我们比较担心的是12月份到期的大小非解禁。从规模来看,这次是仅次于4月份,当时也是机构仓位比较高,所以导致4月份表现较差。而现在面临同样的背景之下,同样是会制约市场向上空间。
黄岑栋分析市场影响因素
【左评】
左安龙:从银行间拆借利率来看,尽管发了一些资金出来,但是8个指标只有2个月是向下的,表明发出来的量还不是很大。从SHIBOR利率来看,短线明显是回来了,松了,但是中线来看依然是紧的,长线明显是资金偏紧。
左安龙:躺赚时代一去不返,公募调整科创板打新策略。随着科创板投资热情降温,越来越多上市新股正逼近破发边缘,科创板打新的收益也明显下降。10月以来上市的17只科创板新股,首日平均涨幅仅为45.29%,相较于首批25家上市首日140%的平均收益大幅缩水。其中,11月6日,上市仅两日的科创板新股久日新材跌破发行价,另外,昊海生科也一度破发。所以,打新资金调整策略。这里面出现破发是因为发行价不对,买卖双方位置不对等。当然,目前是为了提高大家风险意识,同时保护融资方。不过长期来看,还是得考虑是否适当。
责任编辑:叶豪
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