我对技术分析方法的认识
倪德鑫
股市中有很多投资者对技术分析和技术分析的方法有自己的认识和体会,从而就形成了相当多的投资人对技术分析的学习和研究,但随着市场的容量不断扩大和机构投资者队伍的壮大。价值投资和着重基本面分析的力量也在进一步增强,它改变了市场原有的分析重点,使得基本面的分析逐渐占据主导地位,那种在市场刚刚成立初期仅仅依靠技术分析就能够在市场中很好生存的局面得到了一定程度的改变,但由于市场投资者的操作风格的不同。技术分析仍有相当的市场和其应有的地位,特别是对中短线的投资来说,技术分析不是万能的,但不懂技术分析是万万不能的。
技术分析的方法和知识很多,有以周期分析为主的江恩理论,有以均线系统分析为主的道氏理论,有股价以波浪式运行为主要分析的艾略特波浪理论。由于江恩理论和波浪理论在学习和运用中存在一定的难度,特别是波浪理论是根据已经走出的浪形来判断股价未来的运行趋势和空间,这对已经走出来的浪形起点的判断就十分重要,同时浪形中的延伸和调整浪的结构分析是数浪中的难点,如果在浪的起点选择或浪的延伸及调整浪的判断出现误差的话,那就会给投资者的操作造成一定的负面影响。但由于根据波浪理论的有关法则可以预测股价在后面可以到达的涨升空间和调整过程中可能下跌的目标区间的优点,因此很多投资人对它进行了很长时间的研究。要取得成功的必要条件是化大量的时间对已经走出浪形的不同个股进行看浪形,数浪画浪分析浪,还要计算浪的提示上升目标和下跌位置,并根据后面的走势对原有观点进行局部修正。因为有的时候浪形走出失败也是完全有可能的。而均线系统能够直观的告诉你;目前市场中短,中,长期的持股成本,它可以直接告诉你哪里可能会有支撑和压力。正是由于它的优点,投资者运用的也很频繁。这是初入市的朋友应该掌握的。
再者,投资者在技术分析过程中用的最多的可能要数技术指标的应用,但技术指标分为三种性质,它们是趋势指标和波动指标及动量指标,它们分别告诉市场当前的股价运行趋势和股价位置的高和低及上升或下跌过程中量能的变化状况。由于同一性质的指标会出现相互矛盾的提示,因此在应用过程中,应该对一性质的指标多选择两个指标来分析,以免出现差错。由于我从1996年上证指数512点开始到2007点的6124点一直有手工画日K线图,没有漏掉一根K线,因此我对K线,K线组合和K线形态更情有独钟,也许是十一年的不离不弃,使我更有心得和体会。我感觉到由若干根K线组合或形成的形态,它能够给你一种很明确的提示,是反转?是持续?都能够告诉你后面的行情可能出现的变化。就象最近这段时间,创业板指399006正在构筑上升楔形的形态,而10月14日的1690点和28日的1704点两个高点的连线就形成了该形态的上轨,上周有连续两个交易日冲过上轨但都没有能够站稳于上轨,这就形成了楔形的第三个高点。由于上升楔形是上升动力衰竭形态,因此下周有在次冲击上轨的可能,但成功的可能性在减弱,如回落调整跌破由10月9日的1601点和21日的1628点连线所形成的下轨,市场将有一波有力度的调整。当然也存在极少数形态失败的案例,那就是放量突破并站稳上轨,那创业板指将改变目前的上升速率而走出加速上行的局面。这种可能性不大。投资者应该引起警惕的!!!
2019---11---9