节目嘉宾: 韩愈、钱启敏
【市场观点】
韩愈:经过前两天的上涨,现在基本已经到了一个喉咙口,目前位置是2930点,上方缺口2950点距离现在也不远。从个人来看,这个空间还是会往上爬的。因为从修复角度来看,现在还没修复到位,最起码会打到前期大阴棒的高点。消息上,首届世界5G大会今天在北京举行,相关概念有望迎来利好。其次,1472亿国字头超级基金横空出世,这一块有别于之前的大基金,它是针对制造业升级的,可以说这方面会来带一些新的热点概念。
韩愈分析后市机会
钱启敏:LPR利率下调是意料之中。本月我们看到中期借贷便利下调了5个基建,7天期逆回购也下降了5个基点,这两天进行的国库定存从3.20%下调到3.18%,也是下调了2个基点。上个月20日LPR利率没有下调,市场预测是因为CPI走高的原因。这说明,央行政策口径虽然有所摇摆,但是整体方向还是一致。结构性通胀并不是影响货币政策的实质因素,它更多是一个参考因素。
钱启敏:另外,上周发布的央行三季度货币政策执行报告来看,三季度实际贷款利息并没有下跌,反而比二季度还上调了2个基点。可以说,虽然LPR已经进行了两次下调,但是效果并不明显。当前负债率比较高的情况下,企业并没有太多的讨价还价空间。而银行端也没有主动降低利率冲动,所以,虽然LPR是进行两次下调,但是企业利率并没有下降,这也促使央行进一步下调LPR利率的想法。
钱启敏:从整个银行贷款占比来看,LPR占比比较低。即使这块下降了,对于权重的影响有限。这也是未来央行在货币政策调整方面需要改进的。
钱启敏谈LPR利率下调
【干货分享】
韩愈:我们现在做股票需要有隔年的思维。什么叫隔年?当前是2019年,我们需要考虑的是2020年,机构的十大重仓股,年报策略,它们会聚焦哪些。从目前来看,它们的方向是科技板块,而科技板块里面除了我们能够想到或者在2019看到的VR、芯片、耳机等,2020年是有可能诞生一个全新的标的,这就是我们要把握的。
责任编辑:叶豪
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