昨日复盘:
昨天预判今天大盘即使有下探动作,也将很快拉起,今天指数早盘集体低开,中午前后相继翻红,收小阳线。
操作策略:
消息层面,前两天公布的11月份经济数据都不错,预计接下来11月份消费、出口、工业生产数据也将改善。但以钢铁为代表的主要工业品近一个月价格上升而库存维持低位,表明企业和贸易商对未来经济前景仍然谨慎。11月猪肉批发价回落近20%,但随着东北地区集中抛售的结束以及春节前刚需的恢复,猪价走势尚存变数,市场对明年一季度通胀预期仍在上升。在经济下行与通胀上行的预期明确见底之前,大机构或许较难提前下手。
盘面上,沪指早盘创了本轮调整的新低2857.32点之后企稳回升,北上资金继续大买40多亿。板块方向看,早盘数据港的利好一字板带动了大数据板块联动上涨,基建方向中字头有异动但没有市场共识。盘中方正科技似引入大型央企进行体制改革刺激高校系概念大涨,证券、银行拉动指数上涨,午后逐步翻红,题材的持续性目前来看依然较差,市场量能没有明显变化。月中旬中央经济会议将为2020年经济发展定调,以及15日美是否如期对华加税也是市场变量之一。
技术层面,沪指收回年线但依旧受压5日线,均线的空头走势没变,日线还在下降箱体下轨磨蹭。短线看,沪指日线指标低位金叉,60分钟线指标中位向上,反弹将继续。明天走得好的话或许是普涨行情,走得不好的话会是冲高回落,目前的背景下量能很难大幅度释放,行情的持续性不能有太多指望。好现象是一些垃圾股有反弹迹象,他们的企稳经常是大盘企稳的先兆。
研报精选:
1、崇达技术:5G基站的大规模建设成倍增加了基站设备商对PCB板的需求,深南、沪电是通信类PCB中的主力军,今年又杀出一匹黑马崇达技术,切入中兴供应AAU PCB系统板,性能已能与深南电路媲美。其2020年5G业务产值在所有PCB厂商中弹性最大。公司多年毛利位于第1,业务从小批量板转型到中大批量,下游是容量更广的通讯与消费电子,目前中大批量订单面积占比提至70%左右。持股40%的三德冠是FPC新秀,已导入三星,间接供货华为。19年收购普诺威(第二大客户歌尔股份,业务占比40%)获得IC载板能力。
2、光伏:机构关注度开始上升。此前因为三季报和装机数据不及预期,板块调整近3个月。但随着2019年底第一阶段并网节点的到来,Q4装机量环比将大幅改善,延后的项目明年也将加速。产业链上光伏玻璃(对标福莱特)9月以来涨价三次;光伏胶膜(对标福斯特)出货供不应求;光伏逆变器龙头阳光电源业务也将因国内Q4有望随着装机上升改善,券商预估明年利润13.51亿。
形态选股: