来源:马庆
20-01-09 11:58
长期超跌的军工板块能否迎来春天?
一个月前我发文章重点分析了传媒娱乐,最近一个月这个板块加速上涨,无论买影视、买游戏,还是买视频网红等股票的投资者都赚得盆满钵满。由于篇幅有限,传媒娱乐上涨的逻辑不再赘述,今天重点谈谈文化传媒板块过去三四年的难兄难弟航天军工板块。
1,为什么说是难兄难弟?因为2015年以来跌幅最大的板块是文化传媒,跌幅第二的就是军工板块,所以军工板块的未来可能上涨的逻辑之一是超跌。超跌是前提!
2,逻辑之二是前期机构低配。这个逻辑与2019年三季度前的传媒娱乐的情况一样,大机构很少配置这个板块。但是一旦有资金陆续关注,市场就可以起浪花。
3,这个板块基本面有望好转,2020年军品定价改革可望提升整个行业的业绩。这点非常重要,因为军工板块长期估值偏高,大机构不愿意关注也是有原因的。但是如果未来有业绩释放,行业反转,那么这个板块的龙头公司很快就会进入国内大机构以及海外大资金的视野。
4,国企改革与整合的预期。大家都知道2020年是国企改革三年行动计划的开局年,军工板块里绝大多数公司都是央企或地方国企,未来国企改革和行业整合是一大看点。
5,最后说说中东地缘冲突引发的事件驱动。任何一个板块符合了上涨逻辑未必马上启动大涨,都需要一些导火索。我个人认为中东的军事冲突未来一两个月会有反复,对外围股市,尤其在高位的美国股市会有较大影响。所以军工板块也就有了避险属性。如果春节长假,你必须要持有一定仓位的股票过节(空仓过节的投资者另当别论),而你又担心假期里由于中东军事冲突升级导致欧美股票大跌,节后开盘拖累A股大幅度低开,那么请问你持有哪个板块的股票过节最安心,睡得最踏实?
板块轮动的市场里,野百合也会有春天!
警示:文中内容仅供案例分析,不作为推荐,投资者切勿跟进买卖,风险自负!

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