鼠年第一个交易日,A股市场极端的走势,虽然有心理准备,但是多多少少还是有些出乎意料的。对于当前仓位比较重的投资者朋友而言,套用网上一个段子安慰一下自己:如果疫情得到了控制,那些跌掉钱还会回来的:如果疫情得不到控制,那么钱回来不回来真的无所谓了。
今日市场在下跌中还出现了两个之最,第一个之最,是单日市场跌和跌停个股的数量,都创出了2016年熔断以来的之最。3000多家个股跌停,股指已经回到了去年8月初的低点附近;第二个之最,单日北向资金净流入达到了近200亿,这个也创出了单日净流入的之最。两项之最的背后,短期的市场会如何演绎呢?
「市场概况」:
1)从1月21日开始起算,上证指数最大跌幅达到了11.98%。这个跌幅超过了港服和富时A50指数的跌幅情况。快速下跌是积累了10天的市场情绪的宣泄,但这么大幅度的下跌,笔者认为有一步到位的可能性。毕竟指数已经跌到了2700点附近,这个位置在去年下半年的市场中是经过多次考验的,应该是很有支撑力的。
2)另外北向资金今天大幅的流入,也让我们想到了在很多个股跌停的背后,谁作为了承接力量。我想一定不会散户的行为,更多是跟北向资金同级别的大资金所为。敢于在这个位置上面承接情绪宣泄的抛盘,除了是理性资金外,还应该有更大的战略目的。
3)从全球市场的历史经验来看,往往经过这种突发事件下跌之后,市场都会出现报复性,甚至是更大幅度的上涨。不仅是03年非典后A股的走势,09年墨西哥出现猪流感后,指数遭遇5%下跌,3个月后出现了25%上涨;14年非洲伊波拉病毒引发指数下跌5%。3个月后出现8%的上涨。相信历史在A股市场中这次还会重演。
「热点策略」:
1)今天医药股成为市场的亮点,历史上出现这种情况后医药股的表现往往会很亮丽的。但是目前来看,医药股中短线资金运作的迹象很明显,相信随着后续事件的平稳后,这些资金会有明显撤退的迹象。因此短线还可以参与医药股,但是要注意后期的风险。
2)今天3000多家个股跌停的局面,一定是矫枉过正的情况。从历史上来看,疫情过后往往是第二产业先出现企稳,之后再是第三产业的活跃。按照这种情况来看,大家可以在这波下跌中对于地产等周期性个股率先进行关注,之后再去关注科技半导体板块,最后是消费、旅游类板块。是到了中期布局的时刻。
3)考虑到目前管理层出台了相关措施,昨天除了央行的逆回购外,证监会还暂停了融券交易;今天央行又进行了中期借贷便利3000亿,相信未来还会有更大级别的动作出现。不排除继续降准,甚至经济复苏计划。目前来看这是在经济回暖过程中出现了突发事件,只能延续趋势向好的步伐,不能改变趋势向好的格局。
写到这里,想起了鲁迅先生在《记念刘和珍君》中的一段话:真的猛士,敢于直面惨淡的人生,敢于正视淋漓的鲜血。这是怎样的哀痛者和幸福者?然而造化又常常为庸人设计,以时间的流驶,来洗涤旧迹,仅使留下淡红的血色和微漠的悲哀......
面对现在的市场,不仅需要我们有清醒的头脑、冷静地分析、更需要我们有猛士的勇气,而这种勇气恰恰建立在对于中国经济和市场信任的基础上,或许过了几个月后,再回首,这个位置又是一个价值洼地。