上周小结两极分化
上周走势跌宕起伏,超级主力上演一出翻江倒海的好戏,先是在市场普遍悲观的情况下在周初拉升突破3000点关口,然而在周三周四连续两个交易日尾盘跳水造成市场恐慌,然后又在周五一度岌岌可危的情况下竟然又再次突破到了3050点区域的高位,着实令人眼花缭乱。上证目前已经走出了上月27日暴跌的阴影,而小创则继续陷在泥潭之中。市场风格已经出现了明显的变化,个股行情也有极大的分化,量股狮特别进行了一番技术分析,来揭示过去20天市场风格的趋势。
以上两图分别是过去5天和20天按市盈率分组的个股平均涨跌幅。可见,不管是5天还是20天范围,都是低市盈率组收益遥遥领先,而且市盈率越低的个股风险越大,但负市盈率的股反而又有较好的抗跌和收益率。但不管怎么说,这个阶段,低市盈率股票,有着明显的抗风险性和收益。
上表对上周和过去20天概念板块的涨跌幅进行了统计排名。从数据上看,传统的新兴产业如OLED、区块链、虚拟现实、特斯拉等板块不见踪影,恒大概念一骑绝尘,游资也只敢炒作次新股这样的传统炒作题材,而深港通、国资改革也是主力关注的对象。
我们分析主力的中期意图,主力依然希望有有限的资金来维持3000点为重心的市场,引导资金从小创题材到管理层认可的产业和板块上。近期恒大概念持续热炒,而管理层并未发声,显然炒作恒大系并不与超级主力利益有冲突,反而帮助主力稳定了盘面,创造了为数不多的市场热点。周五即使出现了大涨,但是两市成交量没有放大,而深证和创业板甚至出现了缩量,没有增量资金,意味着仍然以存量博弈为主,但超级主力已经相对控盘,他们的意志是主导市场方向的主要力量,过去20天,超级主力已经操纵低市盈率蓝筹获得了3.6%的正收益,同时造成了小票超过4%的跌幅,广大散户可谓是损失惨重。后市,量股狮有两个预期:
一是由于资金不足,行情仍将出现波动,主力必须通过不断地洗盘和高抛低吸来实现自己的盈利和维稳目标。有限资金可能要在一个相对有限的范围高低腾挪来最大化效用,波动性特别是小创题材的波动可能继续扩大;
二是概念题材股很可能继续成为蓝筹股行情的垫脚石。过去20天的市盈率统计说明,当前市场就是零和游戏,蓝筹赚钱了那么小票必然亏钱,一旦杀跌,小票必然是首当其冲深受其害,这个阶段,如果非要参与,应该尽量持有低市盈率个股以求规避风险;
技术上,上证和深证都已经收复了所有的中短期均线,而创业板距离20日线均线都很远。上证目前处于前期3010-3060箱体区域,而自从1月份暴跌以来大盘最高也只是走出了3097点,因此量股狮并不看好指数上的持续突破。毕竟现在经济形势并不好,货币政策的门被管理层关死,深港通预期炒作潜力和深度有限。周五,大盘绝地反击突破,这说明主力一直以博弈洗盘为主要操作手法,试问如果要真心突破,何必折腾3个小时来逗你玩。如果真心要砸盘,又何必在周三周四尾盘才跳水。超级主力越发肆无忌惮地操纵市场和指数,使得我们必须反人性思维以期应对。这个时候数多少个浪早已毫无价值,只是要正确分析主力意图。
周一看点是谁来接恒大系、次新股和深港通的棒,继续维持行情热度。而我们最期待的走势是,在指数能维持的情况下,个股行情能活跃起来。盘面上体现出的是黄线大大超越白线,则可继续在6成仓位内高抛低吸。而如果两大风向标恒大系和次新股如果出现快速跳水,则应果断减仓离场避险。
明日策略遇跳水减仓避险
恒大系和次新股如果快速跳水,应减仓避险。反之在黄线在上的情况下,可继续持股高抛低吸。
操作关注个股的高抛低吸
不追涨,不割肉
仓位配置 支撑位委托
3-5成仓位