嘉宾:千鹤 柯昌武
千鹤:其实这里如果创业板我建议相对谨慎些,现在时间是二月份,快要到了年报行情,尤其所谓的科技股,有些科技股业绩表现一般但是打着科技股的幌子去拉升的话,就需要注意,现在这种情况如果再去打板消费电子的时候,我建议多个心眼,今年消费电子这块,我不是特别看好,首先去年涨幅比较大,第二今年受疫情影响,很多消费电子产业还没有完全复工,不是单指疫情,而是整个供应链环,包括供应和物流方面。现在主要是以防控为主,当慢慢进入正常状态,对产业链冲击的影响会慢慢显现,比如汽车安装整个产业链停滞,是受国内零部件企业供应停滞大幅影响所造成。现在预期是今年的整个产业涨幅已经够多了,再加上疫情影响,后续有多大的涨幅需要去考虑。比如传统周期股债影响是有乐观的,他的背后逻辑是专项债的下放,但是消费电子已经现在的涨幅已经透支了去年的利好,我还是对消费电子板块保持相对谨慎。
千鹤分享市场观点
柯昌武:在最近选股上,我建议记住几个关键词,首先是形态在低位,第二是科技股且业绩有亮点;达到以上这一点就可以尝试去选择关注了。
柯昌武分享市场观点
千鹤:从盘面上看,经过疫情影响调整后,我依然认为后市指数会攻击3288。并且我认为时间会在上半年完成,这段行情受到疫情绊了一下之后,经济会受到宽松影响,目前只要政策有序推出,不一定是给钱,那么指数将有继续上攻的续期,市场要的是信心,所以整个市场行情在二季度反而是个行情机会。目前的位置会有多空争夺,会有回踩,一旦指数收回将会有介入的机会。
今天听了两位老师的分享收获很多,老师们重点分享了CPI的涨幅冲高会不会改变物价下行趋势的看好:
国家统计局数据显示,1月CPI同比上涨5.4%,涨幅比上月加快0.9个百分点。同比涨幅扩大既受春节及新冠肺炎疫情影响,也与春节错月、去年对比基数较低有关。整体看,当前物价结构性特征依然突出,核心CPI继续处于低位。随着疫情缓解,其对CPI影响消散,物价有望加速下行,全年物价仍将处于温和可控水平。
食品价格是拉动物价上涨的主力。今年春节与去年错月,去年同期基数较低导致食品价格同比上涨加快。1月食品价格上涨20.6%,创下2008年4月以来新高,影响CPI上涨约4.1个百分点。其中,鲜菜和猪肉仍为主要上涨品种,鲜菜价格上涨17.1%,猪肉价格上涨116%。受新冠肺炎疫情影响,食品、医药、医护用品、服务等价格上涨较快。此外,去年价格变动的翘尾因素对1月CPI上涨形成较大影响。
短期看,食品价格上涨压力较大,非食品价格则有回落压力,物价结构性上涨特征仍然明显,核心CPI将继续处于低位。长期看,物价下行将是大趋势。
从食品项看,历史经验表明,2月份食品价格环比涨幅将有所扩大。短期内疫情影响还将持续,叠加流通运输环节影响供给,估计食品价格上涨压力加大。但政府一系列保证农业生产举措已经开始实施,有利于稳定长期食品生产,预计全年食品供给得到保障,食品价格不会大幅上涨。
从非食品项看,在疫情和油价回落影响下,非食品价格有所回落。国际油价是非食品价格短期波动的关键变量。1月份国际油价快速下降,国内成品油价格在2月份面临下调压力。同时,交通运输、旅游、娱乐、住宿餐饮等消费需求大幅回落,其价格面临下行压力。
综合来看,全年物价水平温和可控,货币政策调控仍有空间。当前货币政策需以支持防控疫情为重心,通过加大公开市场操作,利用MLF、SLF、再贷款、再贴现等多种货币政策工具,保持市场流动性合理充裕,并适时适度降低MLF等利率,降低银行负债成本,引导LPR下行,带动实体经济融资成本下降。未来需进一步深化利率市场化改革,完善市场报价利率传导机制,提高货币政策传导效率。
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责任编辑:张津铭