今天大家都看到了,上证指数又重回3000点了,应该说绝大多数的人是没有预料到指数能在疫情发生后,花费短短2周多的时间迅速收回疫情发生前的失地的。3000点这些年A股来来回回不知道多少次,快要数都数不清了。这次重回3000点,关键的时候还是靠金融带头,东方财富、中信建投等券商股纷纷大涨带动了指数突破。不过,3000点之上历来是筹码的密集成交区,接下来又可能进入到指数上下拉锯震荡的时间了。再看成交量,两市成交量连续2天合计超万亿元,可见这轮市场的上涨应该是有部分场外增量资金介入引发的。这增量有新发基金的因素,比如最近发了很多股票型基金,还有众多ETF基金等,也有居民储蓄资金搬家的增量因素,更多的因素在于北向资金,我们可以从数据看到,北向资金最近几乎是天天净流入,今日又净买入70多亿元。随着央行新一期公布的LPR利率的下调,我们认为这一轮市场的上涨,是货币流动性增加导致的。今日盘后,统计局公布的社融数据又超出市场的预期,加上人民币贷款也超预期,这也必定导致企业对于未来复工复产,非常有信心。最后看盘面情况,今天涨幅靠前的是涨价预期的板块,比如受需求的带动,OLED面板、电子元器件等板块涨幅比较大,而半导体芯片开始出现分化调整,昨天说过这样才是健康的盘面走势。另外前期受疫情影响的旅游酒店、机场、影视等板块也出现大幅反弹,这当中的炒作逻辑和当时非典时期炒作的路径是一样的,大家有兴趣可以去回顾以前。早前央行表态,随着逆回购不断到期,春节后通过公开市场操作投放的短期流动性已基本收回,这或表明为稳定受疫情影响的市场情绪而采取的短暂超常规流动性举措将告一段落。也预示着后期市场的关注度要从疫情受益概念股转向到复工复产板块个股中来,今日盘面热点感觉已经开了个头,后市依然要踏准节奏。今年的主线逻辑也非常清晰:科技主线内生增长业绩好转,叠加流动性宽松,千亿新基金诞生,再融资新规等利好。在疫情系统性风险或者说“黑天鹅”逐步解除后,这种主线逻辑就更加突兀的表现出来,就是支持创业板结构性牛市。
(文中涉及个股仅为复盘分析所用,不做任何买卖个股推荐。投资有风险,入市需谨慎。)