
经过上周的血雨腥风后,欧美股市在下周有望迎来短暂的喘息,A股中一些优质错杀品种,也将展开反弹。对于之前轻仓躲过大跌的朋友们,则可以开始积极布局超跌反弹了,但这次反弹一定要把握好节奏,逢低进场,快进快出。目标可能也就5%-10%,具体方向上可以多观察“新基建”。
伴随着大科技周期的开启、新冠疫情对传统生产生活方式的冲击、逆周期政策中“新基建”的出场频次提升,信息化建设将迎来一轮新的高峰,纵深向高端信息管网的建设突破,横向对重点领域的信息化建设铺开,从信息基础设施建设到技术创新场景应用,都将呈现万千变化。
从宏观角度来看,下一阶段中国的经济发展的主要拉动力量,将从此前的资本积累和人口红利向生产率提高过渡,经济发展阶段的演进带来生产端对科技赋能的更高诉求。从中观产业角度来看,5G周期的开启,大数据、云计算、人工智能等新型技术的发展,为实现更复杂、精确度要求更高的场景提供了技术可能,科技赋能在更多领域的实现具备了技术基础。而全球科技竞争格局的改变,对供应链和信息安全提出了更高要求,信息化建设迎来国产替代的共振,需求端将更具爆发力。
从政策环境来看,推动高质量发展、经济结构转型的主基调,以及阶段性逆周期对冲政策加码必要性增加的条件下,具备“促创新”和“补短板”双重意义的信息化建设,有望迎来更为密集的政策倾斜。从事件催化的角度来看,新冠疫情的发生实属不幸,对生产端的冲击也前所未有。但另一方面,则将加速生产智能化、政务信息化的进程。
总体来看,目前基建稳增长重要性凸显,新基建产业链等高景气仍将延续,复工后低估值的工业周期板块有望修复。疫情短期冲击居民餐饮购物旅游等消费的背景下,基建投资扩内需的重要性凸显,包括以5G建设为代表的新基建、以城际交通、冷链物流为代表的交通物流网络建设和以生态环保、市政、医疗等补短板领域。新基建加码将给5G、云计算、工业互联网等产业链带来更多业绩支撑,各类项目的陆续开工或提振机械设备、钢铁、建材等产品需求,低估值的周期板块有望修复,特别是一些有业绩支撑的大而稳,安全边界相对较高。
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