目前,疫情不断的在全球范围内蔓延,受此影响口罩概念股出现持续的走强。今天大盘出现较大跌幅,而口罩概念表现相对强势,整个板块全天下跌5.66点,跌幅为0.42%,最终整个板块以1332.20点报收。
疫情催生大量口罩需求
海外新冠疫情形势逐步恶化,截止2020年3月10日,全球已有100多个国家报告了超过10万例新冠肺炎病例,中国以外确诊人数超过3万人。目前绝大多数新冠肺炎确诊病例集中在4个国家(中国、韩国、意大利和伊朗);其中中国已进入最后攻坚阶段,韩国新增确诊出现下降趋势,虽然意大利目前正在积极地采取防控措施来延缓疫情,但疫情已经开始在法国、德国、西班牙等国家蔓延,预计未来欧洲的疫情防控形势依然会相当严峻。
根据世卫组织信息,口罩等个人防护用品需求激增,目前多国已进入医疗器材紧缺的状态。世卫组织估计,为满足日益增长的全球需求,防护用品制造业须将产量提高40%。世卫组织正与各国政府、产业界进行密切沟通与合作,以促进产量的提高,并确保相关资源向急需的国家分配。而在所有医疗物资中现在最为短缺的就是口罩,虽然各国已将产能开到最大,但仍然无法满足需求。
国内口罩行业未来走势
国内口罩紧张将逐步缓解,海外需求阶段性增加,长期来看行业竞争压力依然较大。在疫情防控状态下,预计国内口罩供需将在一段时期内处于紧平衡状态;而国外口罩供给则将在短期内出现较大缺口,国内相关企业有望出口部分口罩及原料,但未来随着多家企业持续新增口罩产能,整体行业将面临较大的产能过剩压力。
口罩产业链
口罩可以大体分为医用口罩、日用防护口罩、工业防尘口罩和普通口罩,后三者对病毒防护效果不佳,疫情期间使用较少。目前存在缺口的主要为医用口罩。医用外科口罩主要由无纺布、熔喷布、耳带、鼻夹组成,其主体由粘纺无纺布、熔喷层和粘纺层构成,其中中层使用的经驻极处理的熔喷无纺布是口罩的核心,主要起隔离过滤的作用,外层进行了防水处理,用于隔绝喷出的飞沫。
口罩的基础原材料是石化工厂生产的聚丙烯,聚丙烯是整个口罩产业的上游。中游为无纺布、熔喷布、耳挂和鼻塑条等生产企业,其中熔喷布是目前制约中国口罩产能的主要因素, 2018年熔喷无纺布产量约为5.35万吨。口罩产业下游为口罩组装生产企业。从整个产业链来看中游企业是决定口罩产量的关键。
本文不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎!